Boltz a suspendu temporairement son service de swap #Bitcoin après une hausse d'attaques de piratage alimentées par l'IA, qui a débordé sa petite équipe de sécurité. La plateforme affirme que les fonds des utilisateurs restent en sécurité grâce à son architecture non dépositaire.

Un portefeuille Bitcoin resté inactif depuis 2013 a déplacé 500 bitcoin:native, soit environ 31,3 millions de dollars. Whale Alert indique que ce transfert intervient après plus de 12 ans de sommeil. Selon Lookonchain, ce mouvement pourrait être lié à des inquiétudes de sécurité apparues après le hack de Coldcard. Galaxy estime que l'exploit a entraîné le vol d'environ 130 millions de dollars en Bitcoin. D'après CryptoQuant, plusieurs autres portefeuilles restés longtemps inactifs se sont également remis en mouvement sur la même période.

Strategy a accéléré ses ventes de Bitcoin et a déjà cédé 5 258 BTC depuis le début de 2026, son plus gros volume annuel de ventes depuis le lancement de sa stratégie Bitcoin en 2020. Les fonds sont redirigés pour soutenir STRC, sa gamme d’actions privilégiées. Selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le 3 août, l’entreprise a vendu 1 638 bitcoins entre le 27 juillet et le 2 août, pour 104,7 millions de dollars. Sur la même période, Strategy a émis environ 3,01 millions d’actions ordinaires MSTR, levant 290,6 millions. Au total, près de 395 millions de dollars ont été levés sans être réinvestis en Bitcoin : la société a utilisé ces ressources pour payer des dividendes d’actions privilégiées, racheter des titres STRC et atteindre son objectif de 4 milliards de dollars de réserves de trésorerie en dollars américains. Cette réallocation prolonge aussi la pause des achats de Bitcoin à six semaines, la plus longue interruption depuis 2024. STRC, une préférence à taux variable, continue de coter sous sa valeur nominale de 100 $, ce qui pousse Strategy à défendre ce canal de financement qu’elle veut durable pour sa trésorerie Bitcoin. Quand STRC se traite près du pair, l’entreprise peut émettre de nouveaux titres à un prix proche de 100 $ et affecter les capitaux au bilan, y compris à l’achat de Bitcoin. Une décote persistante rend le mécanisme moins efficace : toute nouvelle émission devrait être proposée à un prix inférieur ou offrir un rendement de dividende plus élevé pour attirer les investisseurs. STRC est sous le pair depuis mai. Strategy a relevé le dividende annualisé à 12 % et a lancé des rachats sur le marché secondaire. La semaine dernière, elle a consacré 81,2 millions de dollars (52,3 millions issus des ventes de Bitcoin et 28,9 millions provenant de l’émission d’actions MSTR) au rachat de 912 143 actions STRC. La semaine précédente, un programme de 25 millions avait permis de racheter 288 930 actions à un prix moyen de 86,53 $. Lors de la conférence de résultats du T2, Phong Le, président-directeur général de Strategy, a expliqué que racheter STRC en dessous du pair permet de solder à rabais des obligations de dividendes futures, tout en soutenant la demande et en rapprochant le cours de 100 $. Depuis le lancement des rachats en juillet, Strategy a engagé environ 106,2 millions de dollars. Il reste 893,8 millions de dollars disponibles dans l’enveloppe de rachat d’actions privilégiées. L’autorisation de rachat de 1 milliard de dollars sur l’action ordinaire MSTR, elle, n’a pas été utilisée. L’entreprise vise un retour de STRC à sa valeur nominale d’ici septembre ; le rythme des rachats dépendra du cours et de la liquidité. Un retour au pair réactiverait ce canal de financement. Au 26 juillet 2026, Strategy indique avoir levé 7,53 milliards de dollars via différents instruments, les actions privilégiées occupant une place croissante dans la structure de financement du bilan. Objectif : 4 milliards de réserve pour sécuriser dividendes et intérêts En parallèle, Strategy utilise le produit des émissions d’actions ordinaires pour gonfler rapidement ses réserves de trésorerie destinées au paiement des dividendes sur actions privilégiées et des intérêts de la dette. Sur les 290,6 millions levés via l’offre secondaire de MSTR, 250 millions ont été affectés à la réserve en dollars américains et 11,7 millions conservés en fonds de roulement. Fin juin, cette réserve s’élevait à 2,55 milliards de dollars. Elle a été portée à 3,75 milliards au 26 juillet grâce à une émission d’actions ordinaires ; avec cette nouvelle levée, l’objectif de 4 milliards est désormais atteint. Lors de la mise à jour du cadre de capital en juin, Strategy estimait à environ 1,76 milliard de dollars par an le coût cumulé des dividendes des actions privilégiées et des intérêts de la dette. À ce rythme, une réserve de 4 milliards couvrirait environ 27 mois de paiements. Sans approbation supplémentaire du conseil d’administration, ces fonds ne peuvent servir qu’au paiement des dividendes des préférentielles et des intérêts sur la dette existante. Cette réserve réduit un risque majeur : en période de marché défavorable, la société n’a pas besoin de vendre des actifs ni d’émettre de nouveaux titres pour faire face aux échéances de court terme. Même si le prix du Bitcoin baisse ou si les conditions de financement se dégradent, les actionnaires privilégiés bénéficient d’une réserve de trésorerie dédiée. La contrepartie est une dilution accrue des actionnaires ordinaires. La semaine dernière, Strategy a émis 3,01 millions d’actions MSTR sans acheter de bitcoin, tandis que son trésor en bitcoin diminuait de 1 638 BTC. Résultat : la quantité de bitcoin par action diluée recule. Le commentateur Peter Schiff, critique de longue date du Bitcoin, estime que cette séquence montre une dépendance croissante aux ventes de BTC et aux émissions de MSTR pour privilégier les investisseurs en actions préférentielles. L’effet se voit dans l’indicateur "bitcoins par action" : depuis le début de l’année, la progression n’est plus que de 3,5 %, contre 13,3 % fin mai. Sur le trimestre en cours, l’indicateur baisse même de 4,6 %. Strategy définit le "BTC yield" comme la variation en pourcentage des avoirs en Bitcoin par action diluée ; la hausse des avoirs est également convertie en une estimation du nombre de bitcoins. La société précise que ces indicateurs ne sont pas des mesures de rendement actionnarial, de revenus ou de flux de trésorerie, et ne reflètent pas sa capacité à honorer sa dette. Bitcoin : une source de liquidité de plus en plus structurelle En 2026, les ventes récurrentes de Bitcoin suggèrent que le BTC est devenu une source opérationnelle de liquidité pour la gestion du financement. Strategy a vendu 32 BTC fin mai, 1 363 BTC les 29 et 30 juin, 2 225 BTC sur les cinq premiers jours de juillet, puis 1 638 BTC la semaine dernière. L’analyste Will Clemente voit dans ces transactions une illustration de l’équilibre recherché entre trois groupes : détenteurs de Bitcoin, actionnaires ordinaires MSTR et investisseurs en actions privilégiées. Les ventes témoignent, selon lui, d’une volonté de réallouer le capital au sein du bilan pour éviter qu’un titre n’alourdisse l’ensemble de la structure de financement. Strategy encadre cette flexibilité via un "BTC Liquidity Plan", qui l’autorise à vendre du Bitcoin afin d’augmenter les réserves jusqu’à 1,25 milliard de dollars. Les fonds peuvent servir au paiement des dividendes des préférentielles, au service des intérêts de la dette ou au rachat d’actions privilégiées ou ordinaires. Toute vente dépassant ces objectifs ou cette limite nécessite une approbation supplémentaire du conseil. Michael Saylor, président exécutif, conteste l’idée que ce plan contredise l’engagement de "conserver le Bitcoin à long terme" : "Strategy a annoncé le plan de monétisation du BTC 31 jours avant la publication des résultats du T2, le 29 juin, et non après avoir subi des pertes. Nous n’avons jamais appliqué une politique 'ne jamais vendre'. Ce plan n’impose la vente d’aucun bitcoin et, à long terme, nous nous attendons toujours à poursuivre des achats nets de Bitcoin." Strategy reste la société cotée détenant le plus de Bitcoin, avec 842 138 BTC, soit environ 4 % de l’offre maximale de 21 millions. Le coût total d’acquisition est de 63,51 milliards de dollars, pour un prix moyen de 75 419 $ par bitcoin. Au moment de la rédaction, le BTC s’échange autour de 62 633 $, ce qui valorise le portefeuille à environ 52,7 milliards, soit une moins-value latente d’environ 10,8 milliards par rapport au coût d’achat. Cette moins-value latente implique qu’une réalisation ultérieure coûterait davantage. Si les ventes se poursuivent sous le coût moyen, les pertes deviendront réalisées et la réserve de Bitcoin, qui soutient l’écosystème d’actions ordinaires et privilégiées ainsi que les dividendes, se contractera. Dans ce contexte, la capacité de Saylor à renouer avec des achats nets de Bitcoin dépend de plus en plus d’un point : ramener STRC à sa valeur nominale afin de restaurer un financement fluide, sans diluer en continu les actionnaires MSTR ni entamer les réserves en Bitcoin.

American Bitcoin, le mineur soutenu par la famille Trump, a renforcé sa trésorerie en cryptomonnaies à environ 8 002 BTC (près de 512 millions de dollars) au 30 juin, a indiqué la société lundi. Cette progression intervient à l'issue d'un deuxième trimestre record, marqué par une production de 932 BTC. Avec près de 8 002 BTC au 30 juin, la réserve du groupe affiche une hausse d'environ 14 % par rapport aux quelque 7 021 BTC détenus au 31 mars. L'évolution confirme la stratégie d'American Bitcoin : associer un minage à grande échelle à une accumulation de long terme. Chiffres clés du trimestre - Réserves de Bitcoin : ~8 002 BTC au 30 juin, contre ~7 021 BTC au 31 mars (+~14 %). - Production au T2 : 932 BTC, le meilleur trimestre depuis le lancement en septembre. - Chiffre d'affaires minage : 67,0 millions de dollars au T2, contre 62,1 millions au T1. - Coût de production d'un Bitcoin : environ 36 500 dollars, relativement stable malgré la hausse des coûts de l'énergie. - Marge brute : environ 50 %, alors que le prix moyen du Bitcoin a reculé d'environ 12 % par rapport au trimestre précédent. - Perte nette : 57,2 millions de dollars au T2, en amélioration après une perte de 81,8 millions au T1. Le directeur général Mike Ho a déclaré que la société considère le Bitcoin comme un actif de capital en croissance et estime que "sa capitalisation à long terme surperformera notre coût du capital". Il souligne que l'entreprise s'est concentrée sur des indicateurs maîtrisables au T2 : la production, l'augmentation des réserves et la consolidation de la base opérationnelle, malgré des vents contraires. Eric Trump, cofondateur et directeur de la stratégie, a présenté le trimestre comme une démonstration d'exécution rapide : "Il y a un peu plus d'un an, American Bitcoin n'était qu'une idée. Aujourd'hui, nous détenons plus de 8 000 Bitcoin, exploitons l'une des plus grandes plateformes de minage au monde et venons de réaliser notre meilleure production trimestrielle". Il a réaffirmé l'objectif de "maintenir une croissance ininterrompue, trimestre après trimestre". Un contexte boursier agité Cette mise à jour intervient après une période de forte volatilité. En mars, l'entreprise avait annoncé avoir dépassé 7 000 BTC moins de sept mois après son introduction au Nasdaq, alors même que le titre touchait des plus bas post-IPO et restait environ 94 % sous son sommet. En mai, American Bitcoin avait publié une perte nette de 82 millions de dollars au T1, tout en portant sa trésorerie au-delà de 7 300 BTC et en augmentant sa flotte de minage à près de 90 000 machines ; la société avait alors indiqué que des règles comptables liées au prix du Bitcoin avaient accentué la dégradation apparente. En juillet, le groupe a procédé à un regroupement d'actions de 1 pour 15 afin de retrouver la conformité Nasdaq après un nouveau repli du cours dans le cadre d'une vente généralisée des valeurs liées aux cryptomonnaies. Changement de direction et lecture sectorielle Lundi également, le président et directeur financier par intérim Matt Prusak a annoncé son départ d'American Bitcoin pour rejoindre Giga Energy, développeur d'infrastructures IA et énergétiques, en tant que directeur commercial et directeur financier par intérim. Dans un billet de blog, Prusak estime que la contrainte principale du secteur se déplace du matériel de minage vers des infrastructures électriques capables d'alimenter à la fois le minage et les centres de données IA. "Giga a plus d'opportunités qu'aucune entreprise ne peut en poursuivre à la fois", écrit-il, évoquant un rôle centré sur l'identification d'opportunités à fort effet de levier et la mise en place des moyens d'exécution. Perspectives Malgré la turbulence des marchés et ces ajustements de management, Mike Ho met en avant l'ancrage opérationnel du groupe : "American Bitcoin est avant tout une entreprise opérationnelle : nous générons du Bitcoin grâce à des infrastructures à grande échelle plutôt que de nous contenter d'en détenir au bilan." Il ajoute que les priorités portent sur le renforcement de l'avantage d'infrastructure, l'amélioration de la position bilancielle et l'augmentation du Bitcoin par action afin de créer une valeur durable pour les actionnaires à travers les cycles de marché. Le trimestre illustre la volonté d'American Bitcoin de transformer la montée en puissance de ses opérations de minage en une trésorerie Bitcoin en croissance, dans un environnement où les prix et le sentiment boursier restent volatils.

D’après le suivi d'AiCoin, le marché américain des ETF spot adossés au bitcoin a enregistré hier une forte entrée de capitaux, avec un flux net de 170 millions de dollars. IBIT a capté la plus grande part, affichant une collecte nette journalière de 111 millions de dollars, suivi de FBTC avec 33,4 millions de dollars. Selon la stratégie en temps réel "Spot BTC ETF Tracking" développée par AiCoin, les flux de capitaux vers les ETF présentent une corrélation positive marquée avec le prix du BTC. Les utilisateurs peuvent s'abonner à cet indicateur pour activer un trading automatisé fondé sur les tendances de flux. Données fournies à titre indicatif uniquement.

Un portefeuille bitcoin longtemps resté inactif s'est réveillé lundi, et il n'était pas le seul. Dans un laps de temps resserré, plusieurs lots de BTC anciens ont été déplacés on-chain, tous après le début du piratage visant Coldcard le 30 juillet. Le portefeuille identifié comme 18TExP, silencieux depuis 2013, a transféré 500 BTC, soit 31,3 millions de dollars, dans une transaction signalée par le tracker Whale Alert. La dernière fois que ces coins avaient bougé, il y a 12,7 ans, ils valaient environ 500 000 $. Un transfert d'un portefeuille à un autre ne dit pas grand-chose en soi, sinon qu'un détenteur d'une clé privée vieille de plus de dix ans a décidé de déplacer ses fonds. La date retient l'attention. Cette réactivation intervient alors qu'une crise de sécurité touche Coldcard, un portefeuille matériel populaire dédié uniquement au Bitcoin, et elle est interprétée comme une mesure de précaution. "Wallet 18TExP, holding 500 BTC($31.27M), transferred all 500 BTC to a new wallet 1 hour ago after over 12 years of inactivity. The owner may have moved the funds to a new wallet due to security concerns following the Coldcard hack", a écrit Lookonchain sur X. Depuis le 30 juillet, des attaquants ont siphonné des milliers de BTC depuis des portefeuilles générés par Coldcard en exploitant une faille remontant à mars 2021. D'après des chercheurs de Galaxy, le préjudice total atteindrait environ 130 millions de dollars en BTC. Durant le week-end, certains analystes ont relevé une hausse des entrées de BTC vers les plateformes d'échange, le piratage ayant érodé la confiance dans la sécurité de l'auto-conservation. Les données on-chain de CryptoQuant, via l'indicateur dit "spent output age bands" qui regroupe les bitcoins dépensés selon leur durée d'inactivité, montrent un pic net de mouvements de vieux coins sur la même période. Les BTC restés dormants 10 ans ou plus ont totalisé environ 935 BTC déplacés le 3 août, le plus haut volume sur une seule journée depuis le 20 mars. De leur côté, les coins inactifs depuis cinq à sept ans ont connu une poussée bien plus marquée, avec près de 6 388 BTC transférés le 31 juillet. Les mouvements de vieux bitcoins peuvent s'expliquer de multiples façons : transmissions successorales, consolidations d'adresses par des exchanges, migrations de conservation sans lien avec un incident précis. La concentration de transferts importants de BTC longtemps restés immobiles dans les jours qui ont suivi l'affaire Coldcard alimente toutefois l'idée que certains détenteurs auraient déplacé leurs fonds de manière proactive pour des raisons de sécurité.

Selon BlockBeats, le 4 août, d’après le suivi de Farside, les ETF Bitcoin spot cotés aux États-Unis ont enregistré hier des entrées nettes de 170,1 millions de dollars. Les ETF Ethereum spot ont, eux, accusé des sorties nettes de 11,9 millions de dollars, mettant fin à deux séances consécutives d’entrées nettes.

Boltz a annoncé la suspension de son service de swap Bitcoin, invoquant une vague de tentatives de piratage assistées par l'IA. La société indique que la cadence de ces attaques dépasse la capacité de sa petite équipe à déployer des correctifs suffisamment rapidement.

Selon ChainThink, d'après le suivi de Farside, les ETF Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré hier une collecte nette de 170,1 millions de dollars. Sur la même période, les ETF Ethereum au comptant ont affiché une décollecte nette de 11,9 millions de dollars, mettant fin à deux séances consécutives de flux nets entrants.