Stock Index

ยอดคงค้างการซื้อหุ้นด้วยมาร์จินในจีนอยู่ที่ 2.59 ล้านล้านหยวนในวันศุกร์ ลดลง 14% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 3.01 ล้านล้านหยวนเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน. การลดเลเวอเรจเกิดขึ้นมากในหุ้นบนตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นภายใต้บอร์ดเทคโนโลยีของแต่ละแห่ง. การปรับลดดังกล่าวมีส่วนทำให้ดัชนี Star Market 50 ที่เน้นหุ้นเทคปรับตัวลง 26% ในเดือนกรกฎาคม และเป็นผลงานรายเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มจัดทำ.

ตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติอินเดีย (NSE) เริ่มใช้กลไกประมูลราคาปิดแบบใหม่ แทนการอิงราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ (VWAP) ของการซื้อขายในช่วง 30 นาทีสุดท้าย. ดัชนี Nifty ปิดที่ 24,774.30 จุด เพิ่มขึ้น 390.70 จุด (1.60%) หลังพุ่ง 0.8% ราวเวลา 3:28 PM ขณะที่ Sensex ปิดที่ 78,639.03 จุด เพิ่มขึ้น 544.39 จุด (0.70%). ส่วนต่างผลตอบแทนของสองดัชนีอยู่ที่ 90 basis points สูงกว่าระดับปกติ 5–10 basis points สะท้อนแรงกระเพื่อมทันทีของกลไกใหม่ต่อการกำหนดราคาดัชนีและการชำระราคาสัญญาอนุพันธ์.

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นแรง หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน โดยดาวโจนส์ปิดทำสถิติที่ 53,178 จุด ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.5% ที่ 7,600 จุด และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.1% เท่ากับ 25,193 จุด. สัญญาน้ำมันดิบ WTI เดือนหน้า ร่วงมากกว่า 6% ปิดที่ 79.49 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี, 10 ปี และ 30 ปี ปรับตัวลง. ด้านโบอิ้งระบุว่าผลประกอบการไตรมาสสองหนุนให้หุ้นตอบรับเชิงบวก โดยราคาหุ้นขยับขึ้นเกือบ 5% สะท้อนการปรับดีขึ้นของกำไรและกระแสเงินสด. ฝั่งผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 77% ออกมาดีกว่าคาด ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอย่างมีนัยสำคัญ.

วันซื้อขายแรกของเดือนสิงหาคม ตลาดหลักทรัพย์เทลอาวีฟ (TASE) ปรับตัวลง โดยดัชนี TA35 ลด 1.04% มาอยู่ที่ 4106.14 จุด และ TA125 ลด 1.06% มาอยู่ที่ 4028.40 จุด ขณะที่ดัชนี BlueTech Global ลด 0.96% มาอยู่ที่ 658.75 จุด ดัชนีหุ้นกู้เอกชน TelBond 60 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.03% ด้านค่าเงิน เชเคลอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับทั้งดอลลาร์และยูโร

วันจันทร์ ดัชนีหุ้นสหรัฐปรับขึ้นพร้อมกัน โดยดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.19% ปิดที่ 53,111.43 จุด และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.68% ปิดที่ 7,540.32 จุด กลุ่มสื่อสารนำตลาด โดยพุ่ง 3% ขณะที่หุ้นพลังงานลดลง 1.7% ด้าน Tyson Foods (TSN) ร่วงราว 4% หลังรายได้ไตรมาส 3 ต่ำกว่าคาด สินค้าโภคภัณฑ์ผันผวน โดยราคาน้ำมันดิ่ง 6.3% และทองคำลดลง 0.3%

นักลงทุนทั่วโลกกลับมาเพิ่มน้ำหนักหุ้นเกาหลีใต้หลังความผันผวนในเดือนกรกฎาคม โดยมียอดซื้อสุทธิในวันเดียวสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 7.2 ล้านล้านวอน (ราว 5 พันล้านดอลลาร์). ก่อนหน้านี้ สินทรัพย์ใน ETF เลเวอเรจที่อิงหุ้นรายตัวของ Samsung Electronics และ SK Hynix ลดลงจากเกือบ 50 พันล้านดอลลาร์ปลายเดือนมิถุนายนมาอยู่ราว 17 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว. J.P. Morgan ประเมินว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ลดเลเวอเรจไปแล้วราว 90%. กระแสเงินที่ไหลกลับช่วยหนุนดัชนีหุ้นหลักของเกาหลีใต้และหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่.

ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงมากกว่า 5% ในวันจันทร์ หลังจากพุ่งทำสถิติ 18% ในเซสชันก่อนหน้า และปิดที่ 6,257 จุด แรงกดดันหลักมาจากหุ้นชิปน้ำหนักสูงอย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix ซึ่งรวมกันมีสัดส่วนมากกว่าครึ่งของดัชนี โดยต่างปรับลงราว 8% ขณะเดียวกัน ความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับ ETF แบบใช้เลเวอเรจยิ่งเพิ่มแรงขาย แม้ดัชนีจะยังบวก 45% ในปี 2026 แต่ปรับลงมากกว่า 33% จากจุดสูงสุดเดือนมิถุนายนที่ 9,386 จุด

ดัชนีหุ้น A-share ของจีนปิดลบทั้งหมดในวันจันทร์ โดย Shanghai Composite ลดลง 0.59% และ Shenzhen Component ลดลง 0.96%. ดัชนี CSI 300 ปรับลง 0.98% ขณะที่ ChiNext ลดลง 1.24%. ดัชนี STAR 50 ทรุดตัว 5.08% สะท้อนแรงกดดันในภาพรวมของตลาด.

กองทุนประกันสังคมแห่งชาติจีนเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทจดทะเบียน A-share ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2025 โดยให้น้ำหนักไปที่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อิเล็กทรอนิกส์ และชิ้นส่วน ซึ่งมีสัดส่วน 58.96% ของมูลค่าพอร์ตทั้งหมด. ในช่วงเดียวกัน ดัชนี CSI 300 ช่วงครึ่งปีแรกปรับลง 2.16% สะท้อนแรงกดดันต่อภาพรวมตลาด. หุ้นที่กองทุนถือครองมากที่สุดคือบริษัทชิป Espressif Systems ตามด้วย Zhongxin Group และกองทุนบริหารสินทรัพย์บำนาญรวม 3.5 ล้านล้านหยวน.

กองทุนเฮดจ์ฟันด์แห่งหนึ่งเผชิญวิกฤตสภาพคล่องจนเกือบล่ม หลังหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ร่วงหนัก โดยในเดือนกรกฎาคมมูลค่าตลาดหุ้นชิปทั่วโลกหายไป 3 ล้านล้านดอลลาร์. Citadel เข้าซื้อพอร์ตหุ้นจดทะเบียนมูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์ด้วยส่วนลด 10% เพื่อสกัดการเทขายสินทรัพย์ไม่ให้ลุกลาม. ก่อนหน้านี้กองทุนดังกล่าวเคยถูกเลือกให้มีบทบาทสำคัญในการนำ SK Hynix เข้าจดทะเบียนในสหรัฐมูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์. เหตุการณ์นี้ตอกย้ำความเสี่ยงเชิงระบบของอุตสาหกรรมชิปและกระทบดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ของ Nasdaq โดยตรง.