Commodity

ความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านทำให้เส้นทางขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซเผชิญแรงกดดัน และทำให้อุปทานน้ำมันดิบโลกตึงตัวมากขึ้น. ExxonMobil รายงานกำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงแล้วในไตรมาสสองที่ 6.06 ดอลลาร์ (12 พันล้านดอลลาร์) ขณะที่ Valero Energy ทำกำไรสุทธิไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.7 พันล้านดอลลาร์. ราคาเฉลี่ยน้ำมันเบนซินทั่วสหรัฐขึ้นมาอยู่ที่ 4.09 ดอลลาร์ต่อแกลลอน เพิ่มขึ้น 27 เซนต์จากเดือนมกราคม. ปัจจัยดังกล่าวหนุนราคาน้ำมันดิบและสินทรัพย์ดั้งเดิมในกลุ่มโรงกลั่นให้ปรับตัวเด่น.

Boss Energy (ONUS) เปิดเผยอัปเดตการดำเนินงาน โดยโครงการ Alta Mesa ผลิตยูเรเนียมได้ 362 พันปอนด์ในไตรมาส 4 ของปีงบประมาณ 2024 เพิ่มขึ้น 79% จากไตรมาสก่อน และทำได้ตามกรอบคาดการณ์กำลังผลิตทั้งปี. อย่างไรก็ดี ผลผลิตจาก Alta Mesa เพียงโครงการเดียวอยู่ที่ 45 พันปอนด์ (ฐานสิทธิ 100%) ต่ำกว่าฉันทามติของตลาดราว 78% เนื่องจากความล่าช้าในการอนุมัติใบอนุญาตทำให้แหล่งหลุมใหม่ยังไม่สามารถเริ่มผลิตได้. บริษัทยังคงคำแนะนำระดับ ACCUMULATE แต่ปรับลดราคาเป้าหมายจาก 1.55 ดอลลาร์ออสเตรเลีย เหลือ 1.40 ดอลลาร์ออสเตรเลีย.

USDA รายงานเมื่อวันศุกร์ว่ายอดขายส่งออกธัญพืชรายวันอยู่ที่ 25.2 หมื่นตัน ขณะที่ตลาดคาดว่าปริมาณข้าวโพดสหรัฐที่ถูกนำไปผลิตเอทานอลในเดือนมิ.ย.อยู่ที่ 466 ล้านบุชเชล เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบรายปี. ภายใต้แรงกดดันดังกล่าว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดเดือนธ.ค., ถั่วเหลืองเดือนพ.ย., ข้าวสาลีซอฟต์เรดวินเทอร์เดือนก.ย. และข้าวสาลีฮาร์ดเรดวินเทอร์เดือนก.ย. ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสองหรือสามสัปดาห์. ตลอดสัปดาห์ สัญญาดังกล่าวปรับลง 23.25 เซนต์, 66 เซนต์, 38.75 เซนต์ และ 37.75 เซนต์ ตามลำดับ.

บริษัทยักษ์ใหญ่น้ำมันหลายแห่งรายงานกำไรไตรมาส 2 ทำสถิติสูงเป็นประวัติการณ์ โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง. น้ำมันดิบเบรนท์ไตรมาส 2 มีราคาเฉลี่ย 92.55 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 45% จากราคาเฉลี่ยไตรมาส 1 ปี 2026 ที่ 63.68 ดอลลาร์/บาร์เรล. ภาคพลังงานมีกำไรเติบโต 128.2% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ S&P 500 ที่ 37.9% อย่างมาก. กำไรที่เพิ่มขึ้นสะท้อนการปรับตัวตามราคาน้ำมันดิบและความเชื่อมโยงกับราคาสินทรัพย์ด้านน้ำมัน.

ราคาน้ำตาลดิบตลาดโลกปรับขึ้นอย่างชัดเจน โดยสัญญาน้ำตาลดิบ #11 นิวยอร์ก (SBV26) เพิ่มขึ้น 2.39% และสัญญาน้ำตาลขาว #5 ลอนดอน (SWV26) เพิ่มขึ้น 1.71%. ปัจจัยหนุนมาจากมรสุมอินเดียที่ยังอ่อนแรง โดยปริมาณฝนสะสมถึงวันที่ 8月3 อยู่ที่ 88% ของค่าเฉลี่ยระยะยาว และการผลิตน้ำตาลในบราซิลตอนกลาง-ใต้ช่วง 5 เดือนแรกของฤดูหีบ 2026/27 ลดลง 2.0% เมื่อเทียบรายปี ทำให้ตลาดประเมินช่องว่างอุปสงค์-อุปทานโลกกว้างขึ้น. ขณะเดียวกัน คาดว่าการบริโภคน้ำตาลของมนุษย์ทั่วโลกในปี 2026/27 จะทำสถิติใหม่ที่ 1.79991亿吨 เพิ่มขึ้น 0.4% ตามข้อมูลของ USDA.

สภาพอากาศที่เอื้อในช่วงเก็บเกี่ยวของบราซิลหนุนคาดการณ์ว่าผลผลิตกาแฟโลกฤดูกาล 2026/27 จะทำสถิติใหม่ที่ 1.897亿袋 เพิ่มขึ้น 6.0% จากปีก่อน โดยอาราบิกาคาดเพิ่มขึ้น 12% และกระทรวงเกษตรสหรัฐ (USDA) ระบุว่าแรงขับหลักมาจากสภาพการเพาะปลูกในบราซิลที่ดีขึ้น. แม้ความคืบหน้าการเก็บเกี่ยวของบราซิลอยู่ที่ 64% ต่ำกว่าปีก่อนที่ 77% แต่ตลาดสะท้อนมุมมองอุปทานตึงตัวน้อยลง. สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากาแฟอาราบิกา ICE เดือนกันยายนปิดลดลง 3.79% เมื่อวันจันทร์.

Minerals Income Investment Fund (MIIF) ของกานารายงานกำไรที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว GH₵1.1 พันล้านในปีงบประมาณ 2025 แม้สัดส่วนรายได้จากค่าภาคหลวงแร่และเงินปันผลแบบ free-carried ที่กองทุนคงไว้ลดเหลือ 2% จาก 77.6% ในปี 2024 ภายใต้กฎหมาย Minerals Income Investment Fund (Amendment) Act, 2025 (Act 1137). ช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ภาคเหมืองทำค่าภาคหลวงได้ GH₵5.39 พันล้าน เท่ากับ 186.1% ของเป้าหมาย และคิดเป็น 98% ของยอดทั้งปี 2025 ที่ GH₵5.43 พันล้าน โดยเหมืองทองขนาดใหญ่ทำได้ GH₵5.31 พันล้าน. ตัวเลขดังกล่าวชี้ว่าแรงขับของกิจกรรมเหมืองทองในกานาเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัด และสะท้อนความเชื่อมโยงระหว่างผลผลิตทองคำจริงกับรายได้ที่เกิดขึ้น.

ตลาดกังวลแนวโน้มผลผลิตโกโก้ของกานา ขณะที่การประเมินผลผลิตระยะแรกชี้ว่าฤดูกาลใหม่ที่เริ่มในเดือนกันยายนมีผลผลิตเฉลี่ยราว 1.8 MMT ลดลง 18% เมื่อเทียบปีต่อปี ส่งผลให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโกโก้ ICE นิวยอร์กและลอนดอนเดือนกันยายนปรับขึ้นมากกว่า 9% ในวันเดียวกัน ข้อมูลสะสมจากไอวอรีโคสต์ระบุว่าปริมาณส่งออกทางท่าเรือในฤดูกาลทำตลาดปัจจุบันเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน และ Bloomberg รายงานว่าโกโก้ส่งออกของไนจีเรียในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบปีต่อปี อย่างไรก็ดี ความตึงตัวด้านอุปทานยังเป็นปัจจัยหลักที่ครอบงำบรรยากาศตลาด เหตุการณ์นี้กระทบโดยตรงต่อกรอบการกำหนดราคาของตลาดฟิวเจอร์สโกโก้

ตลาดกำลังจับตาการตัดสินใจของสหรัฐฯ ต่อภาษีนำเข้าทองแดงกลั่น โดยมีความคาดหมายว่ารัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะเริ่มเก็บภาษีนำเข้าทองแดงกลั่นแบบทยอยที่อัตรา 15% ตั้งแต่เดือนมกราคม 2027. กระแสคาดการณ์ดังกล่าวหนุนให้ทองแดงจำนวนมากไหลเข้าสหรัฐฯ ส่งผลให้สต็อกในตลาด Comex เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ในปีนี้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และมีการประเมินว่าสต็อกทองแดงรวมทั่วสหรัฐฯ สูงกว่า 1 ล้านเมตริกตัน. ส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาทองแดง Comex กับ LME เฉลี่ยในเดือนกรกฎาคมมากกว่า $350 ต่อเมตริกตัน สูงกว่าระดับต้นทุนการทำอาร์บิทราจอย่างมีนัยสำคัญ จูงใจให้โลหะจากต่างประเทศเร่งนำเข้าและนำเข้าคลัง.

ราคาทองคำและเงินในปากีสถานปรับขึ้นทั่วกระดานในวันจันทร์ ตามการแข็งค่าของราคาทองคำและเงินในตลาดโลก. ทองคำ 24K อยู่ที่ Rs428,436 ต่อโทลา (+Rs1,700) และทองคำ 24K 10 กรัมอยู่ที่ Rs367,314 (+Rs1,457) ขณะที่ทองคำ 22K 10 กรัมเพิ่มเป็น Rs336,716 (+Rs1,335). เงินอยู่ที่ Rs6,291 ต่อโทลา (+Rs54). ในตลาดโลก ทองคำขึ้นเป็น $4,060 ต่อออนซ์ (+ $17) และเงินขึ้นเป็น $58.12 ต่อออนซ์ (+ $0.54).