Serenity : les capacités DRAM/HBM 2027 déjà entièrement réservées, la pénurie de mémoire devrait se prolonger

Selon ChainThink, qui cite des informations de la chaîne d'approvisionnement rapportées par Digitimes le 4 août, SK Hynix, Micron (MU) et Samsung Electronics auraient déjà vendu la totalité de leurs capacités 2027 en DRAM et HBM. À ce stade, les clients ne parviendraient à sécuriser qu'environ 60 % à 70 % de leurs besoins initiaux. Serenity estime que les tensions d'approvisionnement sont plus marquées que prévu par le marché et que 2027 pourrait marquer l'entrée dans la "phase la plus sévère de pénurie de mémoire". Sur le segment NAND, les capacités annuelles de SanDisk (SNDK), de Samsung Electronics et de Micron auraient déjà été réservées. Kioxia et SK Hynix devraient, de leur côté, finaliser l'allocation de leurs capacités d'ici août 2026. Alors que certains anticipaient un excédent de mémoire à la mi-2027, Serenity souligne que les signaux actuels dans la chaîne d'approvisionnement indiquent au contraire une capacité déjà écoulée chez les principaux fabricants, maintenant un équilibre offre-demande tendu. Les volumes alloués entre fabricants et clients seraient pour l'essentiel arrêtés, le prix final des produits devant se fixer au plus près des livraisons selon les conditions de marché.