Serenity : les capacités DRAM et HBM pour 2027 déjà entièrement réservées, la pénurie de mémoire s'installe

Selon Huo Xing Cai Jing, le 4 août, citant des sources de la chaîne d'approvisionnement de Digitimes, SK Hynix, Micron (MU) et Samsung Electronics ont déjà écoulé l'ensemble de leurs capacités de production de DRAM et de HBM pour 2027. Les clients ne parviennent à sécuriser qu'environ 60% à 70% de leur demande initiale. Serenity estime que les contraintes d'offre sur les mémoires dépassent les attentes du marché et que 2027 pourrait entrer dans la "phase de pénurie la plus sévère". Les capacités annuelles de NAND de SanDisk (SNDK), Samsung Electronics et Micron seraient également intégralement réservées, tandis que Kioxia et SK Hynix devraient finaliser l'allocation de leurs capacités d'ici août 2026. D'après Serenity, certains observateurs tablaient auparavant sur un excédent de mémoires à la mi-2027. Les données récentes de la supply chain indiquent au contraire que les principaux fabricants ont vendu leurs capacités à l'avance, maintenant un rapport offre-demande tendu. Les quotas d'allocation entre fabricants et clients seraient en grande partie arrêtés, mais les prix finaux seront fixés plus près des livraisons, en fonction des conditions de marché. La montée en puissance des infrastructures IA continue de tirer la demande en HBM et en DRAM haut de gamme, un facteur susceptible de durcir encore les contraintes d'offre à l'avenir.