Dữ liệu từ Trader T cho thấy các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận tổng dòng vốn vào ròng 170,1 triệu USD trong ngày hôm qua. Trong đó, IBIT của BlackRock dẫn đầu với 111,43 triệu USD. FBTC của Fidelity thu hút 33,36 triệu USD, EZBC của Franklin tăng thêm 9,23 triệu USD, BTCO của Invesco nhận 6,67 triệu USD và HODL của VanEck ghi nhận 4,52 triệu USD. Phần lớn các sản phẩm còn lại chỉ tăng nhẹ hoặc không thay đổi.

THE BLOCK đưa tin các ETF bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn vào ròng 170 triệu USD trong phiên thứ Hai, trái lại các ETF ether giao ngay bị rút ròng 11,4 triệu USD. Trong 24 giờ qua, bitcoin:native tăng 1,46% lên 63.764 USD. ethereum:native nhích 0,3% lên 1.862 USD.

Odaily Planet Daily đưa tin: Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy trong ngày 3/8 (giờ miền Đông Mỹ), các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền vào ròng tổng cộng 170 triệu USD. Quỹ có mức hút ròng trong ngày lớn nhất là IBIT của BlackRock, đạt 111 triệu USD. Lũy kế dòng tiền vào ròng lịch sử của IBIT hiện ở mức 60,593 tỷ USD. Xếp thứ hai là FBTC của Fidelity với dòng tiền vào ròng trong ngày 33,3598 triệu USD; lũy kế dòng tiền vào ròng lịch sử của FBTC đã lên 9,953 tỷ USD. Tại thời điểm đăng bài, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của nhóm ETF Bitcoin giao ngay đạt 77,58 tỷ USD. Tỷ lệ NAV ETF (vốn hóa ETF so với tổng vốn hóa của Bitcoin) ở mức 6,06%. Tổng dòng tiền vào ròng lũy kế kể từ khi ra mắt đạt 51,495 tỷ USD.

Hồ sơ nộp lên SEC cho thấy MicroStrategy đã bán 1.638 Bitcoin vào cuối tháng trước, trong bước đi nhằm củng cố thanh khoản và hỗ trợ cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRC. Trong giai đoạn từ 27/7 đến 2/8, công ty bán 1.638 BTC với giá bình quân 63.957 USD/BTC, thu về 104,7 triệu USD. MicroStrategy phân bổ 52,4 triệu USD để thanh toán cổ tức cho STRC và 52,3 triệu USD để mua lại cổ phiếu STRC. Sau giao dịch, lượng Bitcoin nắm giữ của công ty còn 842.138 BTC, với tổng giá vốn khoảng 63,5 tỷ USD. Cùng kỳ báo cáo, MicroStrategy huy động thêm 290,6 triệu USD thông qua bán cổ phiếu phổ thông MSTR. Trong đó, 250 triệu USD được bổ sung vào dự trữ USD, 28,9 triệu USD dùng để mua lại STRC và 11,7 triệu USD tăng số dư tiền mặt. Trên X, Chủ tịch điều hành Michael Saylor cho biết công ty đã mua lại 81,2 triệu USD STRC trong giai đoạn này và kéo dài "đường băng" nguồn vốn USD thêm 57 ngày, lên khoảng 2,3 năm. Saylor cũng cho biết hiện MicroStrategy nắm giữ ₿842.138 và khoảng 4,0 tỷ USD trong dự trữ USD. Động thái bán Bitcoin bám theo khung quản trị vốn mà MicroStrategy công bố cuối tháng 6, cho phép bán BTC để chi trả cổ tức cổ phiếu ưu đãi, đáp ứng nghĩa vụ nợ, thực hiện các chương trình mua lại đã được phê duyệt và bổ sung dự trữ USD. Đây được xem là sự thay đổi đáng kể so với cách tiếp cận trước đây, khi phần lớn nguồn tiền sẵn có thường được dồn cho mua thêm BTC. STRC là công cụ gây vốn quan trọng của MicroStrategy. Dù vậy, STRC giao dịch quanh 89,40 USD trong phiên tiền thị trường ngày thứ Hai, thấp hơn khoảng 10,6% so với mệnh giá công bố 100 USD, khiến việc huy động vốn mới thông qua phát hành ưu đãi ở mức chiết khấu kém hiệu quả. Ban lãnh đạo cho biết muốn STRC tiến gần mệnh giá trước khi quay lại tích lũy Bitcoin mạnh tay hơn. Trước đó trong tháng 7, MicroStrategy đã bán 3.588 BTC (khoảng 216 triệu USD) vào ngày 6/7 và công bố một giao dịch bán 32 BTC vào đầu tháng 6, là các đợt bán Bitcoin được báo cáo đầu tiên kể từ đợt bán liên quan thuế năm 2022. Tại cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh quý II (31/7), Saylor nói công ty sẽ không còn dồn từng USD để mua Bitcoin ngay lập tức. CEO Phong Le bổ sung rằng doanh nghiệp sẽ tạm dừng mua BTC mới khi STRC còn giao dịch dưới mốc 100 USD. Tính đến 26/7, công ty đã tích lũy được 3,75 tỷ USD dự trữ; các đợt bán cổ phiếu gần đây đã nâng con số này lên khoảng 4 tỷ USD. Ban lãnh đạo cho biết dự trữ chủ yếu nhằm chi trả cổ tức ưu đãi và nghĩa vụ nợ, trừ khi HĐQT phê duyệt mục đích khác. Về chiến lược cổ tức và mua lại, MicroStrategy giữ nguyên mức cổ tức thường niên của STRC ở 12% cho tháng 8 dù STRC giao dịch dưới mệnh giá. Theo điều chỉnh chính sách ngày 29/6, quyết định cổ tức hiện cân nhắc giá thị trường, lợi suất cạnh tranh, biến động Bitcoin, chênh lệch tín dụng và mức độ bao phủ của dự trữ tiền mặt, thay vì tự động tăng chi trả mỗi khi STRC dưới 100 USD. Công ty đang ưu tiên mua lại STRC ở mức chiết khấu thay vì liên tục tăng cổ tức. Thông tin công bố cho thấy khoảng 25 triệu USD STRC đã được mua lại trong giai đoạn 20/7–26/7, và gần 1 tỷ USD vẫn còn trong hạn mức ủy quyền mua lại chứng khoán ưu đãi. Trên thị trường, một số bình luận viên như nhà sáng lập CryptoQuant Ki Young Ju khuyến nghị tạm dừng mua Bitcoin để tái xây dựng dự trữ tiền mặt và áp dụng khuôn khổ mua vào có hệ thống. MicroStrategy báo lỗ ròng 8,22 tỷ USD trong quý II, chủ yếu do khoản lỗ định giá lại chưa thực hiện theo giá trị hợp lý 8,32 tỷ USD trên lượng Bitcoin nắm giữ. Ban lãnh đạo cho rằng khoản lỗ kế toán này không làm thay đổi chiến lược Bitcoin dài hạn, nhưng nhấn mạnh ưu tiên đưa STRC tiến gần mức 100 USD trước khi đẩy mạnh mua BTC trở lại. Sau báo cáo quý, Benchmark và H.C. Wainwright vẫn giữ khuyến nghị mua đối với MicroStrategy, dù Benchmark hạ giá mục tiêu. Các nhà phân tích đánh giá dự trữ tiền mặt lớn hơn, hoạt động mua lại cổ phiếu ưu đãi và "sách lược" huy động vốn có thể cải thiện khả năng gọi vốn trong tương lai, trong khi triển vọng của doanh nghiệp vẫn gắn chặt với diễn biến giá Bitcoin và nhu cầu đối với STRC. Tóm lại, MicroStrategy đang cắt giảm một phần nhỏ lượng Bitcoin nắm giữ và bán cổ phiếu MSTR để tăng thanh khoản, ổn định STRC, qua đó duy trì linh hoạt nguồn vốn và mở đường để có thể tái tăng tốc tích lũy BTC khi điều kiện thuận lợi hơn.

Hashdex cho biết sẽ dừng hoạt động và thanh lý quỹ ETF Bitcoin spot niêm yết trên NYSE Arca của hãng (mã: DEFI), sau khi quỹ không thu hút đủ tài sản và thanh khoản giao dịch. Theo thông tin Hashdex cung cấp cho Wall Street Journal, DEFI sẽ ngừng giao dịch sau khi thị trường đóng cửa ngày 17/8; quá trình hủy niêm yết và thanh lý sẽ diễn ra sau đó. Mốc thời gian và cách thức thực hiện • Ngày giao dịch cuối cùng: 17/8. Nhà đầu tư vẫn có thể mua/bán DEFI trên sàn đến hết phiên, nhưng khi thanh khoản suy giảm, giá thị trường có thể lệch so với NAV. • Lệnh tạo mới (creation): Sau 17/8, các nhà tạo lập được ủy quyền (authorized participants) sẽ không thể nộp lệnh tạo mới. • Thanh lý và chi trả tiền mặt: Hashdex sẽ bán lượng Bitcoin nắm giữ của quỹ và dự kiến phân phối phần tiền còn lại bằng tiền mặt vào khoảng 28/8, sau khi trừ các nghĩa vụ và chi phí thanh lý. Cổ đông nắm giữ đến khi thanh lý sẽ nhận tiền mặt, không nhận Bitcoin. Vì sao Hashdex đóng DEFI Hashdex nêu các nguyên nhân gồm quy mô tài sản thấp, thanh khoản giao dịch yếu, chi phí vận hành và nhu cầu từ nhà đầu tư không đủ mạnh. Tính đến ngày 30/7, quỹ quản lý khoảng 14,7 triệu USD, thuộc nhóm nhỏ nhất trong các ETF Bitcoin spot tại Mỹ. Quy mô nhỏ và giao dịch hạn chế khiến DEFI khó cạnh tranh với các quỹ ra mắt sớm hơn và lớn hơn, dù tỷ lệ chi phí chỉ 0,25%. Cấu trúc quỹ và tác động với nhà đầu tư Trên website của DEFI, NAV được ghi nhận ở mức 71,32 USD/ccq và giá đóng cửa 71,15 USD/ccq tính đến ngày 31/7. Quỹ thường phân bổ tối thiểu 95% tài sản vào Bitcoin spot, phần còn lại vào tiền mặt, các công cụ tương đương tiền và hợp đồng tương lai Bitcoin niêm yết trên CME. Do DEFI sẽ được thanh lý sang tiền mặt, nhà đầu tư giữ chứng chỉ quỹ sau ngày giao dịch cuối cùng cần lưu ý khoản chi trả sẽ chịu tác động bởi biến động giá Bitcoin trong giai đoạn thoái vị thế; mức phân phối cuối cùng có thể khác NAV trước khi đóng quỹ. Việc thanh lý cũng có thể phát sinh nghĩa vụ thuế đối với nhà đầu tư Mỹ, tùy theo giá vốn, loại tài khoản và tình trạng thuế cá nhân. Nhà đầu tư bán trước 17/8 sẽ nhận giá thị trường tại thời điểm bán, không phải giá trị thanh lý cuối cùng. DEFI gia nhập thị trường như thế nào DEFI bước vào thị trường ETF Bitcoin spot tại Mỹ thông qua việc chuyển đổi từ một sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai và chỉ bắt đầu nắm giữ Bitcoin spot từ tháng 3/2024, muộn hơn hơn hai tháng so với thời điểm SEC phê duyệt làn sóng ETF Bitcoin spot đầu tiên vào tháng 1. Việc khởi động chậm khiến DEFI lép vế trước các đối thủ đã tích lũy được quy mô tài sản và khối lượng giao dịch đáng kể. Danh mục ETF tại Mỹ của Hashdex Hashdex nhấn mạnh việc đóng DEFI không đồng nghĩa rút khỏi thị trường ETF crypto tại Mỹ. Sản phẩm khác của hãng là Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) có khoảng 206,82 triệu USD tài sản ròng tính đến 31/7. NCIQ mang lại mức độ tiếp xúc theo tỷ trọng vốn hóa với nhiều tài sản crypto, gồm Bitcoin (78% danh mục tính đến 27/7), Ethereum (12,2%), cùng XRP, Solana, Cardano, Chainlink, Stellar và Bitcoin Cash. Hashdex đã giảm phí quản lý NCIQ từ 0,50% xuống 0,25% vào tháng 3 và đổi thương hiệu quỹ đầu năm nay, vẫn giữ nguyên mã giao dịch. Điểm chính Cổ đông DEFI đứng trước thời hạn gấp: bán trước ngày 17/8 để thoái vị thế theo giá thị trường, hoặc tiếp tục nắm giữ và nhận khoản chi trả bằng tiền mặt dự kiến vào khoảng 28/8, phản ánh mức giá Bitcoin trong quá trình thanh lý. Việc đóng cửa chỉ áp dụng với DEFI; NCIQ và các sản phẩm crypto khác của Hashdex vẫn hoạt động.

BBX Update: Hôm qua, loạt doanh nghiệp niêm yết toàn cầu cho thấy bước chuyển đáng chú ý trong cách quản trị kho bạc tài sản số. Thay vì chỉ đặt cược một chiều, nhiều bên đang ưu tiên tối ưu hiệu quả vốn: bán giao ngay để chi trả cổ tức ưu đãi, đồng thời tăng tích lũy mạnh các tài sản PoS cốt lõi có khả năng tạo lợi suất. — Tối ưu cấu trúc vốn: Strategy (NASDAQ: $MSTR) bất ngờ bán 1.638 BTC, thu về 104,7 triệu USD. Công ty phân bổ số tiền này cho thanh toán cổ tức ưu đãi và mua lại STRC, trong khi vẫn duy trì lượng nắm giữ nền tảng 842.138 BTC. — Mở rộng kho bạc tạo lợi suất: Bitmine (NYSE: $BMNR) tuần trước mua thêm 10.399 ETH, nâng tổng lượng nắm giữ lên 5.797.813 ETH, tương đương “khóa” 4,8% tổng nguồn cung của mạng lưới. — Tiếp tục DCA tại châu Âu: Capital B của Pháp (Euronext: $ALCAP) và The Smarter Web của Anh (LSE: $SWC) lần lượt tăng thêm 1 BTC và 9 BTC, kiên trì chiến lược bình quân giá dài hạn cho kho bạc. Thị trường đang chứng kiến hai xu hướng hội tụ: "Các kho bạc doanh nghiệp hàng đầu tại Mỹ tận dụng thanh khoản crypto để hỗ trợ cổ tức ưu đãi và quản trị vốn hóa," và "Những kho bạc ưu tiên lợi suất đang tăng tốc củng cố vị thế với dự trữ nền tảng của Ethereum, bất chấp biến động." Nguồn: bbx.com

Theo BlockBeats, ngày 4/8, ông Grant Cardone, CEO công ty đầu tư bất động sản Mỹ Cardone Capital, cho biết trên mạng xã hội rằng Cardone Capital đã tăng lượng nắm giữ Bitcoin thêm 350 BTC, tương đương khoảng 22,3 triệu USD.

Theo nhà phân tích on-chain Ai Yi (@ai_9684xtpa), tài khoản @GreeksLive đã bán tổng cộng 2.709 hợp đồng quyền chọn mua (call) Bitcoin, với giá trị danh nghĩa khoảng 173 triệu USD. Giao dịch này thể hiện quan điểm rằng giá Bitcoin sẽ không vượt mốc 70.000 USD trước khi các hợp đồng đáo hạn vào ngày 25/9. Nếu đến thời điểm đáo hạn Bitcoin không vượt mức trên, nhà giao dịch dự kiến thu về khoảng 3,03 triệu USD phí quyền chọn, cho thấy kỳ vọng tương đối hạn chế về một nhịp tăng mạnh trong 52 ngày tới.

Huo Xing Finance đưa tin ngày 4/8, theo nhà phân tích on-chain Aunt Ai (@ai_9684xtpa), một nhà giao dịch đã bán tổng cộng 2.709 quyền chọn mua (call) BTC với giá thực hiện 70.000 USD, đáo hạn ngày 25/9. Giá trị danh nghĩa của vị thế vào khoảng 173 triệu USD, tương đương một kịch bản Bitcoin không tăng quá 9,5% trong 52 ngày tới. Người bán quyền chọn đã thu về khoảng 3,03 triệu USD phí quyền chọn. Nếu đến ngày đáo hạn giá BTC vẫn dưới 70.000 USD, toàn bộ khoản phí sẽ được giữ lại; trong trường hợp BTC tăng mạnh vượt mức này, nhà giao dịch có thể chịu khoản lỗ tương ứng.