Serenity: Công suất DRAM/HBM năm 2027 đã kín chỗ; thiếu hụt bộ nhớ nhiều khả năng còn kéo dài
Tóm tắt thị trường bằng AI
Các báo cáo về chuỗi cung ứng cho thấy công suất DRAM và HBM năm 2027 tại SK Hynix, Micron và Samsung đã được đặt kín hoàn toàn, với khách hàng chỉ đảm bảo được khoảng ~60%–70% nhu cầu ban đầu. Công suất NAND cũng phần lớn đã được giữ chỗ trên toàn bộ các nhà cung cấp lớn, hàm ý nguồn cung bộ nhớ và lưu trữ đến năm 2027 sẽ thắt chặt hơn dự kiến. Bối cảnh này hỗ trợ sức mạnh định giá duy trì và đòn bẩy hợp đồng ở mức cao đối với các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu, với mức giá cuối cùng được ấn định gần thời điểm giao hàng hơn.
Mức ảnh hưởng
● Cao
Tài sản bị ảnh hưởng
NCSKSKHYNIX2USD/USDT-0.96%
Quan điểm AI · NCSKSKHYNIX2USD/USDTQuan điểm AI
▲ Giá tăng
Khám phá ngay
⚠️ Nhận định từ AI được tổng hợp từ tin tức và chỉ có giá trị tham khảo. Đây không phải là lời khuyên đầu tư và không thể hiện quan điểm của BingX. Đầu tư luôn đi kèm rủi ro. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.
Theo ChainThink, ngày 4/8, dẫn nguồn thông tin chuỗi cung ứng từ Digitimes, SK Hynix, Micron (MU) và Samsung Electronics đã bán hết công suất DRAM và HBM cho năm 2027. Ở thời điểm hiện tại, khách hàng chỉ có thể đảm bảo khoảng 60%–70% nhu cầu đặt hàng ban đầu.
Serenity nhận định mức độ thắt chặt nguồn cung bộ nhớ hiện nay nghiêm trọng hơn kỳ vọng của thị trường, và năm 2027 có thể bước vào giai đoạn "thiếu hụt bộ nhớ khốc liệt nhất".
Với NAND, công suất theo năm của SanDisk (SNDK), Samsung Electronics và Micron đã được đặt trước. Serenity cho biết Kioxia và SK Hynix được dự báo sẽ hoàn tất phân bổ công suất vào tháng 8/2026.
Serenity lưu ý rằng dù một số quan điểm trên thị trường từng dự báo nguồn cung bộ nhớ có thể dư thừa vào giữa năm 2027, diễn biến hiện tại trong chuỗi cung ứng cho thấy các nhà sản xuất lớn đã bán sạch công suất, khiến cán cân cung–cầu tiếp tục căng. Việc phân bổ sản lượng giữa nhà sản xuất và khách hàng về cơ bản đã chốt, còn giá sản phẩm cuối cùng sẽ được quyết định theo điều kiện thị trường ở giai đoạn sát thời điểm giao hàng.
