BlackRock ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa trên Solana và Ethereum

Theo CoinDesk, BlackRock đã ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa nhằm phục vụ quản lý dự trữ cho stablecoin, đồng thời đưa Solana vào hệ sinh thái sản phẩm onchain của hãng. Chứng chỉ quỹ được đăng ký trên Solana, Ethereum và Tempo. Danh mục tài sản cơ sở được phân bổ 100% vào tiền mặt, trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn và các hợp đồng mua lại qua đêm (overnight repo) được thế chấp bằng Kho bạc Mỹ; không nắm giữ bất kỳ tài sản tiền mã hóa nào. BlackRock cho biết sản phẩm chủ yếu hướng đến nhà đầu tư tổ chức, cung cấp lựa chọn tài sản dự trữ chất lượng cao cho stablecoin và các sản phẩm tài chính token hóa khác. Do nhu cầu liên quan đến stablecoin gia tăng, các công cụ có đặc tính "tương đương tiền" tiếp tục là cấu phần nền tảng trong danh mục của doanh nghiệp, nhà đầu tư và các định chế tài chính. Theo công bố, quỹ sẽ tiếp tục vận hành theo Quy tắc 2a-7 của Đạo luật Công ty Đầu tư Mỹ năm 1940. Bản cáo bạch nêu rõ quỹ sẽ không đầu tư vào bất kỳ tài sản số hay tiền tệ ảo nào. Chứng chỉ quỹ có thể được chuyển nhượng onchain nhưng chịu các giới hạn nghiêm ngặt. Quỹ áp dụng cơ chế danh sách cho phép (whitelist): địa chỉ ví phải hoàn tất xác minh danh tính trước khi được nắm giữ hoặc chuyển nhượng chứng chỉ. Đại lý chuyển nhượng có thể hạn chế giao dịch, và trong một số trường hợp có thể đóng băng, thu hồi hoặc phát hành lại chứng chỉ quỹ token hóa. Sản phẩm cũng đặt ngưỡng tham gia cao, yêu cầu mức đầu tư ban đầu tối thiểu 3 triệu USD, cho thấy mục tiêu nhắm tới nhà đầu tư tổ chức thay vì thị trường bán lẻ. Thông tin chính: - Chuỗi đăng ký chứng chỉ: Solana, Ethereum, Tempo - Tài sản cơ sở: tiền mặt, Kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn, repo qua đêm - Đầu tư ban đầu tối thiểu: 3 triệu USD BlackRock cho biết cấu trúc quỹ được thiết kế để đáp ứng các yêu cầu về tài sản dự trữ đủ điều kiện theo Đạo luật GENIUS của Mỹ. Đạo luật này thiết lập khung pháp lý cho stablecoin thanh toán tại Mỹ và thúc đẩy các sản phẩm mới xoay quanh quản lý dự trữ. Tài liệu quỹ cũng lưu ý các thay đổi quy định trong tương lai có thể ảnh hưởng đến việc liệu nhà phát hành stablecoin có thể tiếp tục sử dụng quỹ này làm tài sản dự trữ hay không. Ngoài ra, sự cố gián đoạn blockchain hoặc lỗ hổng hợp đồng thông minh có thể làm gián đoạn hoạt động giao dịch và chuyển nhượng chứng chỉ. Đợt ra mắt này nối dài chiến lược token hóa của BlackRock. Công ty đã triển khai quỹ thị trường tiền tệ token hóa BUIDL vào tháng 3/2024 và giá trị tài sản quản lý hiện đã vượt 2,6 tỷ USD. Khi khung pháp lý về stablecoin tại Mỹ ngày càng rõ ràng, cạnh tranh giữa các sản phẩm tập trung vào quản lý dự trữ đang tăng nhiệt. Bên cạnh BlackRock, Morgan Stanley và Fidelity cũng đã tung ra các sản phẩm liên quan nhằm thu hút các nhà phát hành stablecoin và dòng vốn tổ chức.