Le département américain de l’Agriculture (USDA) a fait état vendredi de ventes quotidiennes d’exportation de céréales limitées à 252 000 tonnes. Les analystes interrogés par Bloomberg anticipent par ailleurs qu’en juin, 466 millions de boisseaux de maïs américain ont été transformés en éthanol, soit une hausse de 4,4% sur un an. Dans ce contexte, les contrats sur le maïs de décembre, le soja de novembre et les blés SRW et HRW de septembre ont inscrit des plus bas de deux à trois semaines. Sur la semaine, ils ont cédé respectivement 23 1/4 cents, 66 cents, 38 3/4 cents et 37 3/4 cents.

Dell Technologies a publié ses résultats du premier trimestre de l’exercice 2027, avec un chiffre d’affaires de 43.84 milliards de dollars, en hausse de 88% sur un an, et un BPA ajusté de 4.86 dollars. Le groupe a fortement relevé ses objectifs annuels, en portant notamment sa prévision de revenus des serveurs d’IA à 60 milliards de dollars. Il vise désormais un chiffre d’affaires total de 1650 milliards à 1690 milliards de dollars et un BPA ajusté de 17.90 dollars. Cette dynamique, portée par la demande des centres de données liés à l’IA, a propulsé l’action DELL de 32,8% sur la séance, portant sa hausse depuis le début de l’année à 237.3%.

Les cours internationaux du sucre brut ont nettement progressé : le sucre brut n°11 à New York (SBV26) a gagné 2,39 % et le sucre blanc n°5 à Londres (SWV26) 1,71 %. La hausse s’explique par une mousson indienne durablement inférieure aux normales (88 % de la moyenne saisonnière au 3 août), ainsi que par une baisse de 2,0 % sur un an de la production de sucre au Brésil Centre-Sud sur les cinq premiers mois de la campagne 2026/27, alimentant l’anticipation d’un déficit mondial plus large. Dans le même temps, la consommation mondiale de sucre pour 2026/27 est attendue à un record de 179.991 MT, en hausse de 0,4 % sur un an.

Portée par des conditions météorologiques favorables pendant la récolte au Brésil, la production mondiale de café 2026/27 est attendue à un record de 1.897亿袋, en hausse de 6,0% sur un an, avec une progression de 12% pour l’arabica. La récolte au Brésil avance toutefois plus lentement que l’an dernier, avec 64% réalisés contre 77% à la même période. Le contrat à terme ICE arabica de septembre a clôturé en baisse de 3,79% lundi, sur fond d’anticipations d’offre plus abondante.

Les inquiétudes autour des perspectives de production de cacao au Ghana soutiennent les prix, alors que des évaluations précoces des cultures estiment la production de la nouvelle saison (à partir de septembre 2026) à 1.8 MMT, en baisse de 18% sur un an. Dans ce contexte, les contrats à terme sur le cacao de septembre à l’ICE à New York et à Londres ont chacun progressé de plus de 9% sur la séance. En parallèle, les expéditions portuaires de la Côte d’Ivoire sur la saison en cours augmentent de 20% sur un an et les exportations de cacao du Nigeria en juin bondissent de 30%, mais la pression sur l’offre continue de dominer le sentiment de marché. Ce choc alimente directement la dynamique de formation des prix sur le marché des futures cacao.

Intercontinental Exchange (ICE) a annoncé l’acquisition de la plateforme de négociation électronique de crédit MarketAxess (MKTX), ce qui a propulsé l’action de 29% le 30 juillet. Au 31 juillet, MKTX se traitait à 162 dollars, pour une capitalisation boursière de 5,77 milliards de dollars. Le groupe tire 86,8% de ses revenus des commissions de transaction et développe ses services post-négociation ainsi que ses outils de données. Le conseil d’administration a également déclaré un dividende trimestriel de 0,78 dollar par action, qui doit être versé en septembre.

TJX Companies a publié ses résultats du T1 de l’exercice 2027, avec des ventes comparables en hausse de 6%, une marge avant impôts élargie de 170 points de base à 12% et un bénéfice par action de 1,19 dollar, en progression de 29% sur un an et nettement au-dessus des attentes de la direction. Portée par ces chiffres, l’action a gagné 5,7% le 20 mai. Il s’agit d’un catalyseur lié aux résultats de l’entreprise qui a directement influencé le titre TJX. Le texte compare aussi le S&P 500 et l’ONUS (XLY), sans établir de mécanisme de transmission imputable aux performances de TJX.

Chevron (CVX) a publié avant l’ouverture du marché, le 31 juillet, des résultats du deuxième trimestre 2024 marqués par un flux de trésorerie opérationnel de 22,6 milliards $, en hausse par rapport à 8,6 milliards $ un an plus tôt. Sur le premier semestre, le flux de trésorerie opérationnel atteint 25,1 milliards $ et le flux de trésorerie disponible (FCF) ajusté frôle 20 milliards $. Portée par ces chiffres, l’action a progressé de 2,35% à 196,83 $, en hausse de 19% par rapport à un point bas récent de 165,69 $ le 1er juillet. Il s’agit d’un catalyseur lié aux résultats de l’entreprise, qui a directement influencé l’évolution du titre.

Les contrats à terme sur le maïs et les prix au comptant aux États-Unis ont reculé, avec le contrat septembre en baisse de 5 cents à 4,4075 $/boisseau et le contrat décembre en repli de 4,5 cents à 4,64 $/boisseau. Le prix moyen national au comptant a perdu 6 cents à 4,10 $/boisseau. Le mouvement a été alimenté par la faiblesse du blé, l’amélioration des pluies dans le Midwest américain et des pressions de fin de mois. Au Brésil, la récolte du maïs de seconde récolte a atteint 69% et la production totale est estimée à 142,8 MMT, renforçant les attentes d’offre.