USDA pada Jumat melaporkan penjualan ekspor harian biji-bijian hanya 252.000 MT. Pasar juga menantikan laporan yang diperkirakan menunjukkan 466 million bushels jagung AS digiling untuk etanol pada Juni, naik 4.4% dari tahun lalu. Seiring itu, kontrak berjangka Desember jagung, November kedelai, serta September gandum soft red winter dan hard red winter masing-masing mencetak level terendah dua atau tiga pekan, dengan penurunan mingguan 23 1/4 cents, 66 cents, 38 3/4 cents, dan 37 3/4 cents.

Dell Technologies melaporkan hasil kuartal I tahun fiskal 2027 dengan pendapatan $43.84 billion, naik 88% dari tahun sebelumnya, serta adjusted EPS $4.86. Perusahaan juga menaikkan proyeksi setahun penuh, termasuk ekspektasi pendapatan server AI menjadi $60 billion, panduan total pendapatan menjadi $165 billion–$169 billion, dan panduan adjusted EPS menjadi $17.90. Kinerja tersebut mencerminkan kuatnya permintaan pusat data AI dan mendorong saham DELL naik 32.8% dalam satu hari, dengan kenaikan year-to-date 237.3%.

Harga gula mentah internasional naik tajam, dengan NY world sugar #11 (SBV26) menguat 2.39% dan London ICE white sugar #5 (SWV26) naik 1.71%. Penguatan didorong prospek pasokan global yang lebih ketat setelah sejumlah proyeksi menaikkan perkiraan defisit gula global 2026/27. Kekhawatiran atas tanaman gula India ikut menopang harga, di tengah perkiraan curah hujan monsun Agustus–September “kemungkinan di bawah normal” dan akumulasi curah hujan hingga 8月3 sebesar 88% dari rata-rata. Di sisi permintaan, konsumsi gula dunia 2026/27 diperkirakan mencapai rekor 1.79991亿吨, naik 0.4% dari tahun sebelumnya.

Cuaca yang mendukung periode panen di Brasil diperkirakan mendorong produksi kopi global musim 2026/27 ke rekor 189.7 juta kantong, naik 6.0% dari tahun sebelumnya, dengan produksi arabika diproyeksikan naik 12%. Meski progres panen Brasil saat ini 64% masih di bawah 77% pada periode yang sama tahun lalu, Departemen Pertanian AS menilai kenaikan pasokan terutama ditopang membaiknya kondisi budidaya di Brasil. Kontrak berjangka kopi arabika ICE untuk September pada Senin ditutup turun 3.79%, mencerminkan ekspektasi pasokan yang lebih longgar.

Kekhawatiran pasar atas prospek produksi kakao Ghana mendorong lonjakan harga, dengan kontrak berjangka kakao September di ICE New York dan London masing-masing naik lebih dari 9% dalam sehari. Penilaian awal panen menunjukkan produksi musim baru (mulai September 2026) diperkirakan hanya 1.8 MMT, turun 18% secara tahunan. Pada saat yang sama, volume pengiriman ke pelabuhan dari Pantai Gading pada musim berjalan naik 20% dan ekspor Nigeria pada Juni naik 30% secara tahunan, tetapi sentimen pasar tetap didominasi tekanan pasokan. Perkembangan ini secara langsung memengaruhi logika penetapan harga kontrak berjangka kakao.

Intercontinental Exchange (ICE) mengumumkan akuisisi terhadap platform perdagangan kredit elektronik MarketAxess (MKTX), yang mendorong sahamnya melonjak 29% pada 30 Juli. Per 31 Juli, saham MKTX diperdagangkan sekitar $162 dengan kapitalisasi pasar $5.77 billion. MarketAxess memperoleh 86.8% pendapatan dari komisi transaksi dan terus memperluas layanan pascaperdagangan serta perangkat data. Dewan direksi juga menetapkan dividen kuartalan $0.78 per saham yang akan dibayarkan pada September.

TJX Companies membukukan kinerja fiskal Q1 2027 yang kuat, dengan penjualan toko sejenis naik 6%, margin laba sebelum pajak melebar 170 basis poin menjadi 12%, dan EPS meningkat 29% menjadi $1.19, melampaui ekspektasi manajemen. Saham TJX melonjak 5.7% pada 20 Mei setelah laporan tersebut. Pergerakan ini menjadi katalis laba yang spesifik pada saham TJX. Perbandingan dengan S&P 500 dan XLY disajikan sebagai tolok ukur kinerja, bukan hubungan sebab-akibat.

Chevron (CVX) merilis laporan keuangan kuartal II 2024 sebelum pembukaan pasar pada 7月31, dengan arus kas dari aktivitas operasi mencapai 226亿美元, naik 163% dibandingkan tahun lalu. Pada semester I, arus kas operasi tercatat 251亿美元, sementara arus kas bebas yang disesuaikan mendekati 200亿美元. Didukung hasil tersebut, saham CVX naik 2.35% ke 196.83美元 dan telah memantul 19% dari titik terendah 7月1. Pergerakan ini merupakan katalis berbasis laba emiten yang secara langsung mendorong kinerja saham CVX.

Futures dan harga spot jagung AS umumnya turun, dengan kontrak September turun 5 sen ke $4.4075 per bushel dan kontrak Desember turun 4.5 sen ke $4.64 per bushel. Harga spot rata-rata nasional turun 6 sen ke $4.10 per bushel. Pelemahan dipicu efek rambatan dari pasar gandum yang lesu, perbaikan curah hujan di Midwest AS, serta tekanan dana jelang akhir bulan. Di Brasil, panen jagung safrinha telah mencapai 69% dan total produksi diperkirakan 1.428亿吨, meningkatkan ekspektasi pasokan.