Analista de Bitunix afirma que datos distorsionados de nóminas no agrícolas de EE.UU. desvían el foco hacia la dirección de política para los mercados cripto
El informe de nóminas no agrícolas de noviembre de EE.UU. está programado para publicarse el 16 de diciembre, con expectativas de consenso de solo alrededor de 50,000 nuevos empleos y desempleo subiendo a 4.4%–4.5%, mientras que FOREX.com señala que cifras más débiles de lo esperado podrían adelantar la valoración del mercado sobre el próximo recorte de tasas de la Reserva Federal y Mitsubishi UFJ advierte que el deterioro simultáneo en empleos y desempleo podría mantener presión de venta sobre el dólar hasta fin de año. Las autoridades han reconocido que este informe de nóminas y el posterior IPC son "datos incompletos" debido al cierre gubernamental, que causó la ausencia de la tasa de desempleo de octubre, brechas en algunos componentes del IPC y ajustes forzados a las ponderaciones de la encuesta de hogares de noviembre, generando mayor varianza de corto plazo y menor confiabilidad de cualquier cifra individual, por lo que los mercados podrían enfocarse más en las expectativas de dirección de política y cambios en el sentimiento de riesgo que en las ganancias precisas de empleo. Desde la perspectiva del mercado cripto, el resumen establece que un informe de nóminas más débil combinado con distorsión de datos puede ser de doble filo para activos de riesgo, ya que expectativas anticipadas de recortes de tasas podrían respaldar narrativas de liquidez y proporcionar soporte de mediano plazo para BTC, mientras que mayor incertidumbre podría desencadenar oscilaciones bruscas de corto plazo en tasas, el dólar y precios cripto y hacer posiciones apalancadas más vulnerables a liquidaciones. Según un analista de Bitunix, en una fase de datos macroeconómicos de baja credibilidad el juego central del mercado no es si las nóminas son fuertes o débiles sino si son suficientes para alterar la narrativa de política de la Reserva Federal, y los traders cripto deben estar alertas a barridos de liquidez y volatilidad elevada en torno al evento y observar si el capital usa la incertidumbre macro para desapalancar y revaluar.
