Минсельхоз США (USDA) в пятницу сообщил о суточных экспортных продажах зерна в объёме 25,2 млн тонн, а рынок также закладывает, что в июне в США на производство этанола было переработано 4,66 млн бушелей кукурузы — на 4,4% больше, чем годом ранее. На этом фоне декабрьские фьючерсы на кукурузу, ноябрьские — на сою, а также сентябрьские контракты на мягкую и твёрдую краснозёрную озимую пшеницу обновили минимумы за две–три недели. За неделю котировки снизились на 23,25 цента, 66 центов, 38,75 цента и 37,75 цента соответственно.

Dell Technologies отчиталась за 1-й квартал 2027 финансового года: выручка выросла на 88% год к году до $43.84 млрд, а скорректированная прибыль на акцию составила $4.86. Компания существенно повысила годовые ориентиры, включая прогноз выручки от AI-серверов до $60 billion, общий прогноз выручки до $165 billion–$169 billion и прогноз скорректированной прибыли на акцию до $17.90. На фоне сильного спроса со стороны AI-дата-центров акции DELL прибавили 32.8% за день, а рост с начала года достиг 237.3%.

Мировые цены на сахар заметно выросли: нью-йоркский сахар-сырец №11 (SBV26) прибавил 2.39%, а лондонский белый сахар №5 (SWV26) — 1.71%. Рост поддержали ожидания расширения разрыва между спросом и предложением на фоне ослабленных муссонных дождей в Индии (по состоянию на 3 августа — 88% от нормы) и снижения производства сахара в Бразилии (Центр-Юг) в первые пять месяцев сезона 2026/27 на 2.0% г/г. При этом мировое потребление сахара в 2026/27, по оценке, достигнет рекордных 179.991 MMT, увеличившись на 0.4% г/г.

Благоприятная погода в период сбора урожая в Бразилии усилила ожидания роста мирового производства кофе в сезоне 2026/27 до рекордных 189.7 million bags, что на 6.0% больше г/г. Производство арабики, как ожидается, увеличится на 12%. При этом темпы сбора в Бразилии (64%) остаются ниже прошлогодних (77%), а ключевым фактором роста предложения американское сельскохозяйственное ведомство называет улучшение условий выращивания. На этом фоне сентябрьский контракт на арабику на ICE в понедельник закрылся снижением на 3.79%.

Опасения по поводу перспектив производства какао в Гане поддержали рост цен: сентябрьские фьючерсы на какао на ICE в Нью-Йорке и Лондоне за день прибавили более 9%. Ранние оценки урожая в Кот-д’Ивуаре на сезон 2026/27, стартующий в сентябре, указывают на средний прогноз в 1.8 MMT, что на 18% меньше, чем около 2.2 MMT в 2025/26. При этом совокупные данные из Кот-д’Ивуара показали, что отгрузки в порты в текущем маркетинговом году составили 2.11 MMT, что на 20% больше, чем годом ранее. Bloomberg сообщал 16 июля, что экспорт какао из Нигерии в июне вырос на 30% г/г до 18,922 MT, однако общий настрой рынка остается под влиянием рисков для предложения.

Intercontinental Exchange (ICE) объявила о покупке электронной платформы кредитных торгов MarketAxess (MKTX), на фоне чего 30 июля акции MKTX подскочили на 29%. По состоянию на 31 июля бумаги MKTX торговались около $162, а рыночная капитализация составляла $5.77 billion. Компания получает 86.8% выручки за счет торговых комиссий и расширяет линейку посттрейдовых сервисов и инструментов данных. Совет директоров также объявил квартальные дивиденды в размере $0.78 на акцию с выплатой в сентябре.

TJX отчиталась за I квартал 2027 финансового года: сопоставимые продажи выросли на 6%, маржа прибыли до налогообложения расширилась на 170 б.п. до 12%, а прибыль на акцию достигла $1.19, что на 29% выше, чем годом ранее, и заметно превзошло ожидания менеджмента. На этом фоне 20 мая акции компании подорожали на 5.7% за день. Движение бумаги описывается как реакция на корпоративный «катализатор» в виде прибыли; сравнение со S&P 500 и ONUS (XLY) приведено без указания причинно-следственного механизма влияния результатов TJX на эти бенчмарки.

Chevron (CVX) 31 июля до открытия рынка опубликовала отчетность за II квартал 2024 года: операционный денежный поток составил 226 млрд долларов, увеличившись на 163% год к году. За первое полугодие операционный денежный поток достиг 251 млрд долларов, а скорректированный свободный денежный поток — почти 200 млрд долларов. На фоне сильных результатов акции CVX выросли на 2,35% до $196.83, отскочив на 19% от минимума $165.69, зафиксированного 1 июля.

Фьючерсы и спотовые цены на кукурузу в США в целом снизились: сентябрьский контракт подешевел на 5 центов — до $4.4075 за бушель, декабрьский — на 4.5 цента, до $4.64 за бушель. Средняя по стране спотовая цена опустилась на 6 центов — до $4.10 за бушель. Давление на рынок усилили слабость пшеницы, улучшение ситуации с осадками на Среднем Западе США и факторы конца месяца. В Бразилии сбор второй (safrinha) кукурузы достиг 69%, а прогноз общего урожая оценивается в 142.8 MMT, что поддерживает ожидания увеличения предложения.