Wormhole (W)價格

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今日Wormhole (W)價格

Wormhole 的實時價格為 0.08 USD。在過去 24 小時內，Wormhole 的交易量為 39.3M USD，較前一日上漲了 2.87%。當前價格較 7 日最高價 - USD 下跌了 0%，較 7 日最低價 - USD 上漲了 0%。Wormhole 當前的流通供應量為 10,000,000,000.00 W，市值為 416.5M USD，24 小時內下跌了 -49.69%。在所有加密貨幣中，Wormhole 的市值排名為第 #136 位。

Wormhole (W)市場數據

市值

$417.4M

24小時交易額

$40.1M

流通量

4.7B W

最大供應量

10B W

完全稀釋後市值

$876.5M

流動性指標

9.61%

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關於Wormhole (W)

什麼是 Wormhole？

Wormhole 是一個領先的跨鏈互操作性協議，於 2020 年首次推出，旨在實現不同區塊鏈網絡之間的安全通信和價值轉移。作為區塊鏈行業中的核心互操作性解決方案，Wormhole 為多鏈建構者、應用程序和用戶提供全面的平台，有效解決了區塊鏈生態系統中的碎片化問題。

在傳統的區塊鏈開發模式中，應用程序往往被限制在其原生生態系統內，限制了其功能和互動能力。Wormhole 通過提供一個通用的消息傳遞層，使得區塊鏈之間能夠進行無縫通信，從而打破了這種限制。該協議支援代幣、NFT 和任意數據在不同區塊鏈之間的安全轉移，並且已經促進超過 40 個領先區塊鏈網絡之間的橋接。

自推出以來，Wormhole 已處理超過 10 億條跨鏈訊息，轉移價值超過 550 億美元，服務範圍涵蓋 DeFi、NFT、治理和其他多種用例。該平台不僅僅是一個代幣橋接解決方案，更是一個完整的基礎設施平台，為開發者提供 SDK、Connect 和 Portal 等工具，讓他們能夠建構真正的多鏈應用程序。近期，Wormhole 還擴展了其 SDK 功能，包括基於意圖的工具，用於更快速、可自定義的轉移，進一步提升了用戶體驗和開發者的建構能力。

Wormhole 如何運作？

Wormhole 採用獨特的架構設計，將數據驗證與執行分離，通過去中心化的基礎設施實現安全可靠的跨鏈通信。

1. Guardian Network 驗證機制： Wormhole 的核心是由 19 個獨立驗證者組成的 Guardian Network，這些驗證者在每個支援的鏈上運行全節點。Guardian 包括 RockawayX、P2P、Figment、Everstake 等知名驗證公司，以及 Google Cloud 等企業級合作夥伴。當跨鏈事件發生時，每個 Guardian 獨立監控交易日志並驗證訊息，確保系統的去中心化和安全性。

2. 共識與證明生成： 當源鏈上發生事件時，Guardian 觀察該事件並進行獨立驗證。達到法定人數（至少 13 個 Guardian 同意）後，他們會簽署並結合簽名創建一個 Verified Action Approval（VAA），作為事件已被 Wormhole 網絡大多數觀察和同意的加密證明。這個 VAA 隨後可以在目標鏈上進行驗證和執行。

3. 輕量化鏈上邏輯： Wormhole 的鏈上核心合約設計保持輕量化，主要負責三個核心功能：驗證簽名訊息（VAA）、確保該 VAA 未被重複處理，以及觸發目標鏈上的相應行動。這種設計將複雜性轉移到強健的鏈下系統，既保持了鏈上邏輯的安全性，又提高了系統的效率。

4. 透明監控與安全保障： Wormhole 提供名為 Spy 的公開監控工具，允許任何人即時觀察 Guardian 正在簽署的訊息，確保系統的透明度。此外，該協議採用多重安全機制，包括等待足夠的區塊確認、基於日志的架構設計，以及去中心化的驗證流程，最大程度降低單點故障和惡意攻擊的風險。

誰創辦了 Wormhole？

Wormhole 由四位共同創始人創立：Ignacio Lopez（共同創始人兼技術長）、Sally Buberman（共同創始人兼執行長）、Juan Ignacio Frecha（共同創始人）和 Maximiliano Menasches（共同創始人）。該項目最初由 Certus One 於 2020 年創立，作為一個黑客松項目開始，目標是找到一個讓區塊鏈能夠"相互通信"的創新解決方案。

在發展過程中，Wormhole 於 2021 年被 Jump Trading 收購，獲得了重要的資金和技術支持，幫助項目快速發展和擴展。然而，為了維持項目的去中心化理念和獨立發展，Wormhole 於 2023 年從 Jump Crypto 分離出來，重新獲得了獨立運營的地位。

目前，Wormhole 的組織架構包括 Wormhole Foundation（致力於支援開源、去中心化技術）、Wormhole Labs（負責改進核心協議和建構新產品），以及由行業領導者組成的 Guardian Network。這種多層次的組織結構確保了項目在技術創新、生態發展和去中心化治理方面的平衡發展。

Wormhole 與其他相關代幣項目的比較

LayerZero (ZRO)： LayerZero 是 Wormhole 最主要的競爭對手之一，採用 "Oracle" 和 "Relayer" 角色來驗證交易的模式。LayerZero 專注於全鏈訊息傳遞和資產轉移，使用模組化安全堆疊，允許應用程序自定義其安全模型。在最近的 Stargate 收購戰中，LayerZero 以 1.1 億美元成功收購了 Stargate DAO，儘管 Wormhole 提出了更高的 1.2 億美元現金報價，但最終 LayerZero 獲得了 95% 的社群投票支持，顯示其在社群建設方面的優勢。

延伸閱讀：什麼是 LayerZero（ZRO）跨鏈互操作協議？如何實際運作？

Axelar (AXL)： Axelar 採用基於 Cosmos SDK 的權益證明機制，通過由 75 個驗證者組成的無許可驗證者集合確保網絡安全，是三者中最去中心化的協議。Axelar 強調全棧互操作性，不僅支援代幣轉移，還支援任意數據和可編程跨鏈邏輯。根據幣安研究院報告，Axelar 在過去 30 天的交易量是 Wormhole 的兩倍，主要歸功於其通用訊息傳輸功能的實施。Axelar 的虛擬機基於 Cosmwasm 開發，提供無許可連接新鏈的能力。

Chainlink CCIP： Chainlink 的跨鏈互操作性協議是去中心化計算公司 Chainlink 提供的另一個產品，專注於為企業級應用提供安全可靠的跨鏈訊息傳遞服務。雖然 Chainlink 在預言機領域具有領導地位，但在跨鏈互操作性方面相對較新，交易量相比 Axelar 和 Wormhole 較低。

延伸閱讀：什麼是Chainlink？驅動DeFi、真實資產與金融未來的預言機網絡

Polygon zkEVM Bridge： Polygon 的 zkEVM Bridge 專注於以太坊生態系統內的互操作性，利用零知識證明技術提供更高的安全性和效率。然而，其主要局限於以太坊及其 Layer 2 解決方案之間的互操作，覆蓋範圍相對有限，不如 Wormhole 支援的多樣化區塊鏈生態系統廣泛。

W 的代幣經濟學

代幣經濟模型及用途

1. 治理功能： W 代幣是 Wormhole 生態系統的治理代幣，賦予持有者參與協議關鍵決策的權力。持有者可以對連接管理、合約升級、費用調整、速率限制、Guardian 擴展等重要協議參數進行投票，並且能夠決定代幣本身的未來實用性發展方向。

2. 質押獎勵機制： Wormhole 質押獎勵計劃已在所有支援的鏈上啟動，包括在 Solana 上的 W 代幣質押功能。質押機制不僅為持有者提供獎勵，也增強了網絡的安全性和穩定性，鼓勵長期持有和積極參與生態系統建設。

3. 多鏈互操作性： W 代幣充分利用 Wormhole 的多鏈能力，通過 Native Token Transfers (NTT) 框架實現在任何支援網絡之間的無縫轉移。這種設計確保了代幣在整個多鏈生態系統中的流動性和實用性，避免了流動性碎片化問題。

4. 生態系統激勵： 代幣被用於激勵開發者建構、社群參與和生態系統發展，通過各種獎勵計劃和資助項目推動 Wormhole 平台的持續創新和採用。

代幣分配

• 生態系統與孵化：31.0% - 用於支援 Wormhole 生態系統的戰略貢獻者，包括社群組織、開發者社群增長計劃和戰略夥伴，5% 在代幣生成事件時解鎖，其餘部分線性解鎖

• 基金會庫存：23.3% - 專門用於 Wormhole Foundation 的儲備，旨在推動優先計劃如未來互操作性研究、通過 xGrant 計劃為生態系統團隊提供資助，2% 在代幣生成事件時解鎖

• 社群與啟動：17.0% - 分配給 Wormhole 社群，包括空投和相關活動，11% 在代幣生成事件時解鎖並分發給超過 40 萬個錢包

• 核心貢獻者：12.0% - 保留給專注於 Wormhole 平台安全、工程、產品、基礎設施、增長和運營的去中心化核心貢獻組織，完全按照代幣釋放時間表解鎖

• 戰略網絡參與者：11.6% - 分配給戰略天使、建構者、技術夥伴以及在網絡治理和擴展方面具有深厚加密專業知識的長期基金，全部按照代幣釋放時間表解鎖

• Guardian 節點：5.1% - 分配給提供 Wormhole 主要驗證機制的 Guardian 網絡，確保他們在網絡長期成功中的既得利益，完全按照代幣釋放時間表解鎖

哪些因素會影響 W 的價格？

1. 競爭格局變化： 跨鏈互操作性市場競爭日趨激烈，LayerZero 和 Axelar 等競爭對手的技術進步和市場策略直接影響 Wormhole 的市場份額。特別是在最近的 Stargate 收購戰中，儘管 Wormhole 提出更高報價但最終失利，反映出市場對不同協議價值主張的認知變化，這類事件會直接影響投資者對 W 代幣長期競爭力的信心。

2. 機構採用程度： Wormhole 在機構市場的表現是價格的重要驅動因素，目前該協議已獲得 BlackRock、Apollo 等頂級機構的採用，管理超過 35 億美元的機構代幣化資產。機構客戶的增長、新的企業級合作夥伴關係，以及大型金融機構對跨鏈基礎設施的需求變化，都會對 W 代幣的價值產生重大影響。

3. 代幣解鎖時間表： W 代幣採用四年線性解鎖機制，其中 82% 的代幣初始鎖定，解鎖事件的時機和規模會對市場供需平衡產生影響。歷史數據顯示 Wormhole 在解鎖後通常表現出較低的波動性，但大額解鎖仍可能對短期價格造成下行壓力，特別是在市場信心不足的情況下。

4. 技術發展與生態擴展： Wormhole 的技術創新能力、新區塊鏈的接入、開發者工具的改進，以及整體生態系統的健康發展狀況直接影響其長期價值。協議處理的跨鏈訊息量、支援的區塊鏈網絡數量、以及與主要 DeFi 協議的整合深度都是重要的價格影響因素。

若想了解更多 W波動的成因、以及如何解讀幣價波動，可至W歷史價格頁面查看更多資訊。

W 是一個好的投資嗎？

潛在優勢

1. 技術領導地位： Wormhole 在跨鏈互操作性領域具備顯著的技術優勢，被 Uniswap 評估委員會評為第一名跨鏈訊息協議，並且是唯一獲得 Uniswap DAO 無條件批准使用的協議。該協議已處理超過 10 億條跨鏈訊息，擁有經過實戰檢驗的技術架構和豐富的運營經驗。

2. 機構級護城河： Wormhole 在機構市場建立了強大的競爭壁壘，管理超過 35 億美元的機構代幣化資產，包括與 Hamilton Lane 等知名資產管理公司的合作。這些機構級合作關係不僅提供穩定的收入來源，也為協議帶來了信譽背書和長期發展保障。

3. 戰略合作夥伴網絡： 協議與 Google Cloud、AMD 等技術巨頭建立了深度合作關係，Google Cloud 已整合到 Guardian 安全系統，AMD 提供 FPGA 加速器技術支援。這些企業級合作夥伴關係為 Wormhole 提供了技術支援、基礎設施保障和市場信譽。

4. 生態系統規模與網絡效應： Wormhole 連接超過 40 個區塊鏈網絡，支援廣泛的 DeFi、NFT 和企業應用，形成了強大的網絡效應。隨著更多項目和開發者採用該協議，網絡價值將呈現正向反饋循環，增強其長期競爭優勢。

潛在風險

1. 市場競爭加劇： 跨鏈互操作性市場競爭激烈，LayerZero 和 Axelar 等競爭對手在技術創新和市場策略方面持續挑戰 Wormhole 的領導地位。特別是 Axelar 在交易量方面已超越 Wormhole，而 LayerZero 在社群建設和收購戰略方面表現出色，這些競爭壓力可能侵蝕 Wormhole 的市場份額。

2. 安全風險歷史： Wormhole 在 2022 年曾遭受重大安全攻擊，損失約 3.25 億美元，儘管協議安全性已得到顯著改善，但這一歷史事件仍可能影響部分投資者和機構的信心。跨鏈協議作為高價值目標，始終面臨安全挑戰。

3. 代幣供應通脹壓力： 目前仍有超過 50% 的 W 代幣處於鎖定狀態，未來四年將逐步釋放到市場。這種持續的供應增長可能對代幣價格造成長期下行壓力，特別是在需求增長未能跟上供應釋放速度的情況下。

4. 技術演進風險： 區塊鏈互操作性技術快速發展，新的技術範式或標準可能顛覆現有解決方案。零知識證明、帳戶抽象化等新興技術可能改變跨鏈互操作性的實現方式，對當前基於 Guardian 網絡的架構模式構成潛在威脅。

投資 W 需要全面考慮以上因素，並充分了解其技術基礎、經濟模型和市場動態，可輔以 BingX W價格預測頁面作為參考，做出符合個人財務目標和風險承受能力的決策。建議將其納入多元化投資組合中，避免將過多資金集中在單一高風險資產上。