以太坊ETF已成為2025年最受關注的投資工具之一，至2025年7月，資金流入已超過55億美元。隨著機構投資者的興趣日益增加，且質押整合接近獲得監管批准，這些基金幫助投資者接觸以太坊（ETH），而無需管理私鑰或錢包。
現貨以太坊ETF交易量 | 資料來源：TheBlock
無論你是對以太坊感興趣的初學者，還是想要多元化投資組合的資深投資者，以下是為什麼以太坊ETF在2025年會飆升以及哪些ETF在2025年最為突出的一些原因。
什麼是現貨以太坊ETF，它們如何運作？
現貨以太坊ETF是持有實際以太幣（ETH）作為基礎資產的投資基金。與以太坊期貨ETF（使用衍生品追蹤ETH價格）不同，現貨ETF直接購買並儲存以太幣。這意味著每個ETF單位的價值反映了以太坊的實時價格，讓投資者可以接觸這種加密貨幣，而無需直接擁有它。
對於初學者來說，現貨以太坊ETF像傳統的股票基金一樣運作。你可以通過你的證券帳戶在主要股票交易所買賣它們，就像你買賣蘋果或特斯拉的股票一樣。不需要設置加密錢包、管理私鑰，或擔心區塊鏈交易。ETF提供商負責保管以太幣，並為所有投資者安全地儲存它。
現貨以太坊ETF鏈上持有市佔率 | 資料來源：TheBlock
這些ETF於2024年7月在美國獲得證券交易委員會（SEC）批准後推出，此前在2024年初現貨比特幣ETF已經大受歡迎。到2025年中，現貨以太坊ETF總共管理近500萬ETH，約佔以太坊總供應量的4%。隨著像黑石（BlackRock）和富達（Fidelity）等機構參與其中，這些產品讓傳統投資者更容易進入以太坊市場並從其增長中獲益，包括未來ETF版本中的可能質押獎勳。
為什麼以太坊ETF在2025年越來越受歡迎？
以太坊ETF在2025年受到了廣泛的關注，因為它們為零售和機構投資者提供了一個途徑，讓他們可以接觸以太坊，而不需要直接擁有或管理這種加密貨幣。這些基金將傳統金融與區塊鏈連接起來，允許人們通過受監管的股票交易所投資以太坊。
以下是為何以太坊ETF在今年引起如此多關注的原因：
1. 儲備資產潛力：以太坊支持超過54%的所有穩定幣，使其成為增長中的數位美元經濟的關鍵基礎設施。這一主導地位賦予以太坊一個類似於傳統金融中的黃金或美國國債的數位儲備資產的角色。
3. 質押ETF的收益機會：2025年的一個重大發展是引入具有質押功能的以太坊ETF。像BlackRock和Fidelity這樣的領先發行商正在尋求獲得監管批准，以便讓其ETF質押持有的ETH，為投資者創造額外收益。這一功能有可能使這些ETF更具吸引力，因為它們增添了被動收入的潛力。
4. 以太坊價格前景：分析師對以太坊的長期價格走勢越來越看好，有些人預測，如果質押ETF獲批且機構資金繼續流入，到2025年底ETH的價格可能會超過5,000美元。這一樂觀情緒推動了對ETF的需求，作為一種簡單且受監管的方式來捕捉潛在的上漲。
對投資者而言，這些趨勢意味著以太坊ETF不僅僅是一種簡單的交易工具；它們提供了一種安全、受監管的方式來參與以太坊的成長故事。無論您是尋求長期投資還是潛在的質押獎勳，這些基金正在重塑人們進入第二大加密貨幣的方式。
2025年七大最值得關注的現貨以太坊ETF
以下是七個在2025年引起關注的領先以太坊ETF，每個基金都有其獨特的特徵、費用結構和機構支持。這些基金提供了一個對初學者友好的方式來接觸ETH，同時提供不同的可及性、規模和未來潛力。
1. iShares以太坊信託基金 (ETHA)
由BlackRock管理的<iShares以太坊信託基金 (ETHA)是最大的、最活躍交易的以太坊ETF，截至2025年7月，管理資產達到79.2億美元。ETHA在納斯達克上市，追蹤CME CF Ether-Dollar參考匯率－紐約變體，為投資者提供直接的以太坊價格曝險，而無需使用加密錢包或私鑰。它收取競爭力的0.25%的管理費，在其首年內，首25億美元的資產管理費暫時減少為0.12%。
該ETF利用Coinbase Prime提供機構級的託管服務，並且交易活動活躍，30天的平均交易量超過2700萬股。2025年7月，BlackRock還向美國證券交易委員會提交了申請，計劃將質押功能整合進去，若獲批准，ETHA的投資者將能夠從以太坊的證明質押獎勳中賺取被動收入。雖然ETHA簡化了傳統投資者對以太坊的接觸，但它並不提供直接的ETH所有權，意味著用戶無法參與去中心化金融（DeFi）或將其資產保存在自主管理的錢包中。
2. 富達以太坊基金 (FETH)
富達的以太坊基金 (FETH) 是該公司的旗艦加密產品，截至2025年中，管理資產達到17.4億美元。FETH專為尋求受監管、熟悉的方式接觸以太坊的投資者設計，提供ETH價格波動的曝險，無需處理錢包或私鑰的複雜性。該基金收取0.25%的年管理費，並因其與401(k)和IRA等稅收優惠賬戶的兼容性，在退休投資者中尤其受歡迎。FETH利用富達在金融市場的數十年經驗以及其強大的基礎設施（通過富達數位資產®）提供安全的託管服務。
FETH與富達的比特幣基金一起於2024年推出，反映了該公司在經過多年的研究和機構託管服務後，對區塊鏈創新的廣泛推進。富達也在提議向其以太坊基金增加質押功能，這可能會讓FETH持有者將來能夠獲得以太坊的證明質押獎勳。然而，投資者應注意，像其他ETF一樣，FETH並不提供直接的ETH所有權，也不允許參與DeFi和鏈上活動。
3. VanEck以太坊ETF (ETHV)
VanEck以太坊ETF (ETHV) 吸引了尋求簡單、低費用方式接觸以太坊價格波動的費用敏感型投資者。該基金於2024年6月推出，收取市場上最低的贊助費之一，為0.20%，並且對首15億美元的資產提供全額費用豁免，豁免期至2025年7月。截止2025年7月中，ETHV管理的資產達1.89億美元，年初至今回報為2.84%，反映出它在長期持有者中的吸引力不斷增長。
ETHV 是一個實物支持的基金，意味著股票是由儲存在冷儲存中的以太坊（ETH）所擔保，並由合格的保管人保管，提供強大的網絡安全防護。VanEck 作為一個經驗豐富的 ETF 提供者，其專注於加密貨幣相關產品進一步提升了 ETHV 作為投資者尋求高效以太坊敞口的可靠選擇的可信度，而無需處理私鑰或加密錢包。
4. Bitwise 以太坊 ETF（ETHW）
Bitwise 以太坊 ETF（ETHW）旨在為零售和機構投資者提供簡單、具有成本效益的以太坊敞口。該基金於 2024 年 7 月推出並在 NYSE Arca 交易，目前管理著超過 4.31 億美元的資產，並收取具有競爭力的 0.20% 贊助費，對於首 5 億美元的資產，推出後的六個月免收費用。作為全球最大的加密貨幣指數基金管理者，Bitwise 帶來其廣泛的專業知識及超過 90 位加密貨幣專家的團隊，通過教育資源和透明報告來支持 ETHW 投資者。
該基金將以太坊（ETH）實物保存在 Coinbase Custody Trust Co. 的冷儲存中，提供強化的網絡安全防護。Bitwise 還將 ETHW 利潤的 10% 捐贈給以太坊開源開發，進一步加強其對生態系統長期增長的承諾。ETHW 擁有如每日儲備金證明報告和專注於零售可達性的特色，作為初學者和經驗豐富的投資者的穩固選擇，讓他們在不直接管理私鑰或錢包的情況下投資以太坊。
5. Franklin 以太坊信託（EZET）
Franklin 以太坊 ETF（EZET）是 Franklin Templeton 的旗艦加密產品，旨在為投資者提供直接敞口於以太坊價格波動，而無需處理 ETH 錢包或私鑰的複雜性。截至 2025 年 8 月，EZET 管理著 1.64 億美元的資產，並收取具有競爭力的 0.19% 年度贊助費，對首 100 億美元的資產提供費用豁免，該豁免將有效至 2025 年 1 月 31 日。
由 Franklin Templeton 75 年以上的全球資產管理專業知識支持，EZET 受益於該公司在區塊鏈技術上的早期應用，並擁有一支由 50 多位專家組成的專門數字資產團隊。該 ETF 的持倉完全由儲存在 Coinbase Custody 的以太坊（ETH）支持，確保強大的安全措施。由於 Franklin Templeton 的強大聲譽、其在將區塊鏈技術與傳統金融系統整合方面的開創性工作，以及對去中心化金融、NFT 和 Web3 基礎設施創新的明確關注，EZET 吸引了機構和零售投資者。
6. Invesco Galaxy 以太坊 ETF（QETH）
Invesco Galaxy 以太坊 ETF（QETH）在以太坊 ETF 市場中雖然規模較小，但卻是一個值得注意的參與者，截至 2025 年中期，管理著 3100 萬美元的資產。該基金旨在為尋求受監管的以太坊接入的投資者提供服務，通過 Invesco 的全球經紀網絡提供以太坊現貨價格的敞口。它收取 0.25% 的年度管理費，與行業標準相符，並在 Cboe BZX 交易所交易。
該基金完全以冷儲存保管的以太坊來支持其股票，但並未參與以太坊的股權證明（Proof of Stake）質押機制，這意味著持有者將錯過來自該網絡質押系統的潛在回報。QETH 的創建和贖回過程是現金基礎而非實物交付，因此其稅收效率可能不如某些同類基金。儘管規模較小，但 QETH 受益於 Invesco 廣泛的基礎設施和作為全球資產管理者的聲譽，使其成為國際投資者及尋求簡單、受監管以太坊接入渠道的投資者的有吸引力選擇。
7. Grayscale 以太坊迷你信託（ETH）
Grayscale 的以太坊迷你信託（ETH）旨在為投資者提供一種低成本、簡化的方式，以便在不直接持有資產的情況下，獲得以太坊價格波動的敞口。該基金於 2024 年 7 月推出，目前管理著超過 20 億美元的資產，並收取行業領先的低費用，僅為 0.15%，使其成為市場上最具成本效益的以太坊 ETF 之一。與 Grayscale 原有的以太坊信託（ETHE）相比，後者歷來收取較高的費用並且以較高的溢價或折價交易，迷你信託提供了簡化的結構，股票直接跟蹤以太坊現貨價格。
該基金的以太坊持倉由 Coinbase Custody Trust Company 保管，確保數字資產在冷儲存中得到強化保護。該基金在 NYSE Arca 交易，並提供零售和機構投資者一個便捷的方式，將以太坊敞口融入其經紀賬戶中。然而，該基金並未參與以太坊質押，這意味著持有者將錯過來自該網絡股權證明系統的潛在收益。憑藉其結合了可負擔性、透明度及 Grayscale 在加密資產管理領域超過十年的專業經驗，這款以太坊迷你信託迅速成為了尋求有監管以太坊接入的成本意識型投資者的首選。
如何購買以太坊 ETF
購買以太坊 ETF 是一個初學者友好的過程，允許您通過傳統的投資平台獲得以太坊（ETH）的敞口。以下是逐步操作指南：
1. 選擇經紀平台：開設一個支持 ETF 交易的經紀賬戶。流行的選擇包括：
• Fidelity 和 Charles Schwab：適合長期投資者和退休賬戶（401(k)、IRA）。
• Robinhood 和 Webull：適合尋找免佣金交易的初學者。
• E*TRADE 和 TD Ameritrade：為活躍交易者提供先進的交易工具和研究資料。
• 互動經紀商: 偏好於國際接入及專業級工具。
2. 資金入帳: 透過銀行存款、電匯，甚至在某些平台上使用 PayPal 進行資金轉入。
3. 搜尋你選擇的以太坊ETF: 輸入股票代碼（例如，BlackRock 的 iShares 以太坊信託的 ETHA，Fidelity 以太坊基金的 FETH）到平台的搜尋欄位中。
4. 下單: 選擇市價單（以當前價格購買）或限價單（設置你偏好的價格）。在股市開盤時間內確認購買（通常是東部時間上午 9:30 至下午 4:00）。
5. 監控你的投資: 使用你的經紀應用程式追蹤價格變動、股息和某些 ETF 發行商所提出的潛在質押收益。
對於經驗更豐富的投資者，這些 ETF 還可以與選擇權策略如覆蓋性賣出或保護性賣出結合，來對沖或提升回報。
替代選項：直接在BingX 購買以太坊
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購買以太坊 ETF 的優缺點是什麼？
在決定以太坊 ETF 是否適合你之前，了解其優勢與劣勢非常重要。本節將詳細說明這些基金的主要優缺點，幫助初學者了解這些基金與直接擁有 ETH 之間的區別。
優勢
• 通過傳統經紀商輕鬆進入: 您可以通過受歡迎的平台如Fidelity、Schwab或Robinhood購買以太坊ETF，無需設置加密貨幣錢包或使用加密貨幣交易所。
• 受監管的投資工具: 這些ETF已獲得美國證券交易委員會（SEC）的批准並受到監管，這使其對保守型或首次投資者更具吸引力。
• 與退休帳戶兼容: ETF可以存放於具有稅收優惠的帳戶中，如401(k)或IRA，這是直接持有ETH無法實現的。
• 有潛力獲得質押獎勳: 一些ETF發行商，包括BlackRock，已申請使ETH質押進入他們的基金，這可能使投資者在未來賺取被動收入。
劣勢
• 無法直接擁有ETH: ETF投資者並不持有實際的加密貨幣，這意味著他們無法在今天使用ETH參與DeFi、NFT或鏈上質押。
• 持續的管理費用: 以太坊ETF通常會收取年費，範圍從0.15%到0.25%，這可能會侵蝕長期回報。
• 有限的交易時間: 與全天候運營的加密貨幣市場不同，ETF只能在正常的股市交易時間內進行交易（通常是週一至週五，東部標準時間上午9:30至下午4點）。
結論：您應該投資以太坊ETF嗎？
以太坊ETF正在改變投資者接觸加密貨幣的方式，橋接了傳統金融與區塊鏈技術。2025年進流超過55億美元，以及即將批准的支持質押功能的以太坊ETF，這些基金可能會吸引更多機構資本和零售投資者。分析師建議這些發展可能會支持以太坊的價格回升，有些人預測如果需求繼續超過供應，將推動價格向歷史最高點發展。
然而，重要的是要記住，以太坊ETF有其利弊。雖然它們提供了受監管、便捷的以太坊進入方式，但它們不提供直接擁有權，也無法參與當前的DeFi和質押。投資前，請始終考慮您的風險承受能力並進行充分的研究。像所有與加密貨幣相關的產品一樣，以太坊ETF仍然受到市場波動和監管變化的影響，這可能會影響其未來表現。
