Stop-Loss vs. Stop-Limit: วิธีจัดการความเสี่ยงในการเทรดคริปโต

Empowering Traders2025-10-07 16:09:08

เป้าหมายของการเทรดนั้นเรียบง่าย: ทำกำไร แต่เทรดเดอร์ทุกคนทราบดีว่าการขาดทุนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนสูง เช่น คริปโทฯ และหุ้น นี่คือเหตุผลที่ การจัดการความเสี่ยง จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง ในบรรดาเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการควบคุมความเสี่ยงขาลง ได้แก่ คำสั่ง Stop-Loss และคำสั่ง Stop-Limit

คำสั่ง Stop-Loss ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการเทรดของคุณจะถูกปิดเมื่อราคาถึงระดับที่กำหนดไว้ ซึ่งรับประกันจุดออก คำสั่ง Stop-Limit ให้การควบคุมราคาดำเนินการที่มากขึ้น แต่ไม่รับประกันว่าการเทรดจะสำเร็จ การใช้คำสั่งเหล่านี้ร่วมกันช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปกป้องกำไร จัดการความเสี่ยง และเทรดด้วยความมั่นใจที่มากขึ้นได้

คำสั่ง Stop-Loss คืออะไร?

คำสั่ง Stop-Loss ได้รับการออกแบบมาเพื่อปิดการเทรดโดยอัตโนมัติเมื่อตลาดถึงระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หรือที่เรียกว่า ราคา Stop ณ จุดนั้น คำสั่งจะเปลี่ยนเป็นคำสั่ง Market Order และดำเนินการที่ราคาที่ใช้ได้ถัดไป

• ใน สถานะ Long (ซื้อก่อน ขายทีหลัง) คำสั่ง Stop-Loss จะถูกวางไว้ ต่ำกว่า ราคาตลาด หากราคาตกลงถึงระดับนั้น คำสั่งจะทำการขายเพื่อป้องกันการขาดทุนที่ลึกกว่า

• ใน สถานะ Short (ขายก่อน ซื้อคืนทีหลัง) คำสั่ง Stop-Loss จะถูกวางไว้ สูงกว่า ราคาตลาด หากราคาสูงขึ้น คำสั่งจะทำการซื้อคืนเพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

ข้อดีและข้อเสียของการใช้คำสั่ง Stop-Loss

คำสั่ง Stop-Loss รับประกันการดำเนินการ ทำให้เป็นเครื่องป้องกันที่มีประสิทธิภาพจากการขาดทุน อย่างไรก็ตาม ในตลาดที่มีความผันผวนสูง ราคาที่รับคำสั่ง (fill price) อาจแย่กว่าที่คาดไว้ และความผันผวนของราคาในระยะสั้นบางครั้งอาจกระตุ้นให้คำสั่งทำงานก่อนเวลาอันควร

ข้อดีของคำสั่ง Stop-Loss

• รับประกันการดำเนินการ: เมื่อคำสั่งถูกกระตุ้น คำสั่งจะได้รับการเติมเต็มเสมอ

• ปกป้องกำไร: โดยการเลื่อนระดับ Stop ขึ้นเมื่อตลาดสูงขึ้น เทรดเดอร์สามารถล็อกกำไรไว้ได้

• ประหยัดเวลา: ลดความจำเป็นในการตรวจสอบการเทรดอย่างต่อเนื่อง

ข้อเสียของคำสั่ง Stop-Loss

• ไม่มีการรับประกันราคา: ในตลาดที่มีความผันผวนสูง ราคาดำเนินการอาจแย่กว่าราคา Stop เนื่องจาก การคลาดเคลื่อนของราคา (slippage)

• อาจกระตุ้นเร็วเกินไป: ความผันผวนของราคาในระยะสั้นอาจเปิดใช้งาน Stop ก่อนที่แนวโน้มระยะยาวจะดำเนินไป

ประเภทของคำสั่ง Stop-Loss: Sell Stop และ Buy Stop

คำสั่ง Stop-Loss สามารถตั้งค่าได้สองวิธีหลักขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังถือสถานะ Long หรือสถานะ Short

1. คำสั่ง Sell Stop (สำหรับสถานะ Long)

คำสั่ง Sell Stop ถูกวางไว้ ต่ำกว่า ราคาตลาดปัจจุบัน และออกแบบมาเพื่อปกป้องสถานะ Long หากราคาลดลงถึงระดับ Stop คำสั่งจะกระตุ้นคำสั่งขายในตลาด (Market Sell Order) ซึ่งจะปิดการเทรดของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง

ที่มา: แผนภูมิการเทรด BTC/USDT บน BingX

ตัวอย่างเช่น คุณซื้อ Bitcoin ที่ $112,000 และวางคำสั่ง Sell Stop ที่ $110,500 หาก BTC ตกลงไปที่ $110,500 Stop-Loss จะถูกกระตุ้น จำกัดการขาดทุนของคุณไว้ที่ $1,500 ต่อเหรียญ

2. คำสั่ง Buy Stop (สำหรับสถานะ Short)

คำสั่ง Buy Stop ถูกวางไว้ สูงกว่า ราคาตลาดปัจจุบัน และออกแบบมาเพื่อปกป้องสถานะ Short หากราคาสูงขึ้นถึงระดับ Stop คำสั่งจะกระตุ้นคำสั่งซื้อในตลาด (Market Buy Order) ซึ่งจะปิดสถานะ Short ของคุณก่อนที่การขาดทุนจะเพิ่มขึ้น

ที่มา: แผนภูมิการเทรด ETH/USDT บน BingX

ตัวอย่างเช่น คุณเปิด Short Ethereum ที่ $4,200 และวางคำสั่ง Buy Stop ที่ $4,300 หาก ETH ขึ้นไปที่ $4,300 Stop-Loss จะถูกกระตุ้น จำกัดการขาดทุนของคุณไว้ที่ $100 ต่อเหรียญ

• Sell Stop = ปกป้องการเทรด Long เมื่อราคาร่วงลง

• Buy Stop = ปกป้องการเทรด Short เมื่อราคาสูงขึ้น

คำสั่งทั้งสองประเภทมอบเครือข่ายความปลอดภัยอัตโนมัติให้กับเทรดเดอร์ ทำให้มั่นใจได้ว่าพวกเขาไม่จำเป็นต้องตรวจสอบสภาพตลาดอย่างต่อเนื่อง

วิธีใช้คำสั่ง Stop-Loss ในการเทรดคริปโทฯ

ในตลาดคริปโทฯ คำสั่ง Stop-Loss ไม่ใช่ทางเลือก แต่เป็นสิ่งจำเป็น Bitcoin อาจแกว่งตัวหลายพันดอลลาร์ในไม่กี่นาที และ Altcoin ก็มีความผันผวนยิ่งกว่านั้น หากไม่มีการป้องกัน Stop-Loss เทรดเดอร์มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุนในการเคลื่อนไหวเพียงครั้งเดียว

ลองจินตนาการถึงการซื้อ BTC ที่ $112,000 และตั้ง Stop-Loss ไว้ที่ $110,500 หากตลาดพังทลายลงอย่างกะทันหัน ตำแหน่งของคุณจะปิดโดยอัตโนมัติ จำกัดความเสียหายไว้ หากไม่มีคำสั่งนี้ การขาดทุนอาจลึกกว่ามาก

วิธีค้นหาจุดที่เหมาะสมในการวาง Stop-Loss (ตัดขาดทุน)

การตั้ง Stop-Loss ในระดับที่ไม่ถูกต้องอาจทำให้เกิดการปิดสถานะที่ไม่จำเป็นได้ เทรดเดอร์มักใช้วิธีเหล่านี้เพื่อเลือกระดับที่ดีกว่า

ที่มา: กราฟเทรด BTC/USDT บน BingX

• แนวรับและแนวต้าน: ตั้ง Stop ไว้ใต้แนวรับล่าสุดในแนวโน้มขาขึ้น หรือเหนือแนวต้านล่าสุดในแนวโน้มขาลง

• การเผื่อความผันผวน: ในตลาดที่มีความผันผวนสูง ควรกำหนด "ช่องว่างเผื่อหายใจ" เพิ่มเติม เพื่อให้ความผันผวนตามปกติไม่กระตุ้น Stop ของคุณเร็วเกินไป

ที่มา: กราฟเทรด BTC/USDT บน BingX

ช่องทางแนวโน้ม (Trend Channels): ในช่องทางแนวนอนหรือขาขึ้น ให้วาง Stop ไว้เลยขอบเขตของช่องทางออกไปเล็กน้อย

รูปแบบกราฟ (Chart Patterns): หากเทรดตามรูปแบบ (เช่น Triple Top/Bottom, Head & Shoulders) ให้คำนวณ Stop จากระยะห่างระหว่างเส้น Neckline และจุดสูงสุด

คำสั่ง Stop-Limit (หยุด-จำกัด) คืออะไร?

คำสั่ง Stop-Limit คือการรวมกันของสององค์ประกอบ: ราคา Stop ที่กระตุ้นคำสั่ง และ ราคา Limit ที่ระบุราคาต่ำสุด (สำหรับขาย) หรือสูงสุด (สำหรับซื้อ) ที่คุณยินดีทำการซื้อขาย

• ราคา Stop: จุดกระตุ้นที่สั่งให้เปิดใช้งานคำสั่ง

• ราคา Limit: ราคาที่กำหนดซึ่งการเทรดจะถูกดำเนินการ หรือดีกว่า

สิ่งนี้ทำให้เทรดเดอร์ควบคุมราคาดำเนินการได้มากขึ้นเมื่อเทียบกับ Stop-Loss อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับ Stop-Loss ไม่มีการรับประกันการดำเนินการ — หากราคาตลาดข้าม Limit ของคุณไป คำสั่งอาจยังคงไม่ได้รับการเติมเต็ม

ที่มา: กราฟเทรด BTC/USDT บน BingX

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณซื้อ Bitcoin ที่ $112,000 แต่ต้องการป้องกันหากราคาลดลง คุณตั้งค่า:

• ราคา Stop ที่ $110,800

• ราคา Limit ที่ $110,500

หาก BTC ลดลงถึง $110,800 ทริกเกอร์ Stop-Loss จะทำงานและส่งคำสั่ง Limit ออกไป สถานะจะถูกขายก็ต่อเมื่อ Bitcoin ซื้อขายที่ $110,500 หรือดีกว่า สิ่งนี้จะช่วยป้องกันไม่ให้คำสั่งซื้อขายของคุณดำเนินการในราคาที่ต่ำกว่ามากในระหว่างที่ราคาลดลงอย่างกะทันหัน

ข้อดีและข้อเสียของการใช้คำสั่ง Stop-Limit

เช่นเดียวกับเครื่องมือการเทรดอื่น ๆ คำสั่ง Stop-Limit ก็มีข้อได้เปรียบที่แตกต่างกัน แต่ก็มีข้อเสียบางประการด้วยเช่นกัน เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับการ ควบคุม มากกว่า การดำเนินการ แต่อาจไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการให้คำสั่งถูกเติมเต็มทันทีในระหว่างที่ตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

ข้อดีของคำสั่ง Stop-Limit

• ความแม่นยำของราคา: ดำเนินการที่ราคาที่คุณเลือกหรือดีกว่าเท่านั้น หลีกเลี่ยงความเบี่ยงเบนของราคาที่มากเกินไป

• การบริหารความเสี่ยง: มีประโยชน์สำหรับการตั้งระดับการออกหรือเข้าที่ชัดเจนในตลาดที่มีความผันผวน

• การเข้าแบบมีกลยุทธ์: ช่วยให้ใช้กลยุทธ์การเทรดแบบ Breakout ได้โดยไม่ต้องไล่ตามตลาด

• ไม่มีการบังคับดำเนินการ: ไม่เหมือนกับ Stop-Loss คุณหลีกเลี่ยงการเติมเต็มที่ไม่เป็นประโยชน์ในช่วงที่ราคาพุ่งสูงขึ้นหรือเกิดช่องว่างอย่างกะทันหัน

ข้อเสียของคำสั่ง Stop-Limit

• ไม่มีการรับประกันการดำเนินการ: หากราคากระโดดข้าม Limit ของคุณไป คำสั่งอาจยังคงไม่ได้รับการเติมเต็ม

• ต้องการการตรวจสอบ: คุณต้องจับตาดูแนวโน้มของตลาดเพื่อปรับระดับ Stop และ Limit ตามเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลงไป

• การตั้งค่าซับซ้อนสำหรับมือใหม่: ต้องมีการปรับเทียบราคา Stop และ Limit อย่างระมัดระวัง — ถ้าแคบเกินไป ก็อาจถูกกระตุ้นเร็วเกินไป; ถ้ากว้างเกินไป ก็อาจไม่สามารถปกป้องคุณได้ทันเวลา

คำสั่ง Stop-Loss vs. Stop-Limit: ข้อแตกต่างที่สำคัญ

แม้ว่าคำสั่ง Stop-Loss (หยุดการขาดทุน) และ Stop-Limit (หยุดแบบจำกัดราคา) จะถูกออกแบบมาเพื่อปกป้องนักเทรดจากการขาดทุนอย่างรุนแรง แต่คำสั่งทั้งสองทำงานแตกต่างกันโดยพื้นฐาน การทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้สามารถสร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในตลาดคริปโตที่มีความผันผวน

คำสั่ง Stop-Loss ให้ความสำคัญกับความเร็วและความแน่นอนในการดำเนินการ เมื่อราคา Stop ถูกแตะ คำสั่งจะถูกแปลงเป็นคำสั่งตลาด (Market Order) ทันที โดยทำการขาย (หรือซื้อคืน) ที่ราคาที่มีอยู่ถัดไป สิ่งนี้รับประกันว่าตำแหน่งของคุณจะถูกปิด แต่ไม่รับประกันราคา ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วอย่าง Bitcoin หมายความว่าคุณจะสามารถออกจากตำแหน่งได้เสมอ แม้ว่าราคาที่เติมอาจจะต่ำกว่าระดับที่คุณตั้งไว้หลายร้อยดอลลาร์ในระหว่างการดิ่งลงอย่างรุนแรงก็ตาม

ในทางกลับกัน คำสั่ง Stop-Limit ให้ความสำคัญกับการควบคุมราคาดำเนินการ เมื่อราคา Stop ถูกกระตุ้น คำสั่งจะวางคำสั่ง Limit (จำกัดราคา) ซึ่งจะดำเนินการที่ราคา Limit ที่กำหนดไว้เท่านั้น หรือราคาที่ดีกว่า สิ่งนี้ช่วยป้องกันการขายที่ต่ำกว่าระดับเป้าหมายของคุณมาก แต่ก็มีความเสี่ยงที่การเทรดของคุณอาจไม่ได้รับการดำเนินการเลยหากตลาดเกิดช่องว่างราคา (gap) ข้ามราคา Limit ที่คุณตั้งไว้ ทำให้ตำแหน่งของคุณยังคงเปิดและมีความเสี่ยง

เมื่อใดที่ควรใช้คำสั่ง Stop-Loss หรือ Stop-Limit

ทางเลือกขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ:

คำสั่ง Stop-Loss ทำงานได้ดีที่สุดเมื่อ:

• คุณกำลังจัดการกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น BTC หรือ SOL

• คุณให้ความสำคัญกับการออกจากตำแหน่งไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น แม้ว่าราคาที่ได้จะแย่กว่าเล็กน้อย

• คุณกำลังใช้ฟีเจอร์ ราคาที่รับประกัน (GTD) ของ BingX — ซึ่งช่วยขจัดความคลาดเคลื่อนเชิงลบ (negative slippage) และดำเนินการตามระดับที่คุณเลือกอย่างแม่นยำ โดยรวมเอาความปลอดภัยของ Stop-Loss เข้ากับความแม่นยำของ Stop-Limit

คำสั่ง Stop-Limit ทำงานได้ดีที่สุดเมื่อ:

• ตลาดมีเสถียรภาพหรือมีแนวโน้มที่มั่นคง

• คุณคาดการณ์ความผันผวนในระยะสั้นแต่ต้องการหลีกเลี่ยงการขายในช่วงราคาที่ร่วงลงชั่วคราว

• คุณกำลังจัดการกับโซนการเข้าหรือออกที่แม่นยำ — ตัวอย่างเช่น การตั้ง Stop-Limit ซื้อเพื่อจับการทะลุเหนือแนวต้านโดยไม่ต้องจ่ายเกินราคา

ประโยชน์และข้อจำกัดของคำสั่ง Stop คืออะไร?

คำสั่ง Stop เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่สุดสำหรับการเทรดอย่างมีวินัย โดยช่วยให้สามารถออกจากตำแหน่งได้โดยอัตโนมัติ ลดความจำเป็นในการเฝ้าติดตามอย่างต่อเนื่อง และป้องกันอารมณ์ไม่ให้เข้ามามีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจ ด้วยการกำหนดเกณฑ์ที่ชัดเจน นักเทรดสามารถจัดการความสามารถในการรับความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ทำให้มั่นใจว่าจะไม่ถือครองการเทรดที่ขาดทุนนานเกินความจำเป็น นอกจากนี้ยังช่วยปกป้องผลกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการปรับ Stop ขึ้นในตลาดขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม คำสั่ง Stop ก็มีข้อจำกัด คำสั่ง Stop-Loss อาจถูกดำเนินการในราคาที่แย่กว่าในตลาดที่มีความผันผวนสูง การร่วงลงอย่างกะทันหันสามารถกระตุ้น Stop และคำสั่งอาจถูกเติมในราคาที่ต่ำกว่าระดับที่ตั้งใจไว้หลายจุดเนื่องจาก Slippage (ความคลาดเคลื่อนของราคา)

คำสั่ง Stop-Limit แก้ปัญหา Slippage ของราคา แต่สร้างความเสี่ยงอีกประการหนึ่ง: หากตลาดเคลื่อนไหวเร็วเกินไปและผ่านราคา Limit ไป คำสั่งอาจไม่ได้รับการดำเนินการเลย ในช่วงเวลาดังกล่าว นักเทรดอาจตกอยู่ในความเสี่ยง ในเวลาที่ต้องการการป้องกันมากที่สุด

สรุป: วิธีเลือกคำสั่ง Stop ที่เหมาะสม

ทั้งคำสั่ง Stop-Loss และ Stop-Limit เป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่สำคัญ Stop-Loss เหมาะที่สุดเมื่อความแน่นอนในการดำเนินการเป็นสิ่งสำคัญสูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะตลาดที่มีความผันผวน Stop-Limit เหมาะสำหรับนักเทรดที่ต้องการความแม่นยำของราคา แม้ว่านั่นหมายความว่าคำสั่งอาจไม่ได้รับการเติม

เมื่อใช้คำสั่งเหล่านี้อย่างชาญฉลาด และมักใช้ร่วมกัน จะช่วยให้นักเทรดจำกัดการขาดทุน ปกป้องกำไร และรักษาความเป็นระเบียบวินัยในตลาดที่คาดเดาไม่ได้

บทความที่เกี่ยวข้อง

1. วิธีใช้รูปแบบ Triple Top และ Bottom เพื่อค้นหาการกลับตัวของราคาแบบขาขึ้นและขาลงในตลาดคริปโต

2. ทำความเข้าใจกับเส้นแนวโน้มสำหรับการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี: คู่มือภาพเพื่อการตัดสินใจที่ชาญฉลาดขึ้น

3. ทำความเข้าใจกับรูปแบบ Double Top และ Double Bottom ในการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี

คำถามที่พบบ่อย (FAQ) เกี่ยวกับคำสั่ง Stop-Loss และ Stop-Limit

1. คำสั่ง Stop-Loss ในการเทรดคืออะไร?

คำสั่ง Stop-Loss คือคำสั่งให้ขายหรือซื้อโดยอัตโนมัติเมื่อตลาดถึงระดับราคาที่กำหนด ช่วยให้นักเทรดจำกัดการขาดทุนและจัดการความเสี่ยง

2. คำสั่ง Stop-Limit คืออะไร?

คำสั่ง Stop-Limit รวมราคา Stop และราคา Limit เข้าด้วยกัน เมื่อราคา Stop ถูกกระตุ้น คำสั่งจะเปิดใช้งาน แต่จะดำเนินการเฉพาะที่ราคา Limit ที่กำหนดหรือราคาที่ดีกว่าเท่านั้น

3. คำสั่ง Stop-Limit รับประกันการดำเนินการหรือไม่?

ไม่ คำสั่ง Stop-Limit รับประกันการควบคุมราคา แต่หากตลาดเคลื่อนไหวผ่าน Limit โดยไม่มีการซื้อขายที่ระดับราคานั้น คำสั่งอาจยังคงไม่ได้รับการเติม

4. คำสั่ง Stop-Loss หรือ Stop-Limit อันไหนดีกว่ากัน?

ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของคุณ คำสั่ง Stop-Loss ดีกว่าเมื่อการดำเนินการที่รวดเร็วมีความสำคัญ โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวน คำสั่ง Stop-Limit ดีกว่าเมื่อการควบคุมราคาดำเนินการเป็นสิ่งสำคัญสูงสุด

5. นักเทรดคริปโตควรใช้คำสั่ง Stop เสมอไปหรือไม่?

ใช่ เนื่องจากคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนสูง การใช้คำสั่ง Stop จึงเป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการปกป้องผลกำไรและหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่ไม่คาดคิดจำนวนมาก

ยังไม่ได้เป็นผู้ใช้ BingX ใช่ไหม ลงทะเบียนตอนนี้เพื่อรับของขวัญต้อนรับ USDT