Tujuan trading itu sederhana: menghasilkan keuntungan. Namun, setiap trader juga tahu bahwa kerugian tidak dapat dihindari, terutama di pasar yang sangat volatil seperti kripto dan saham. Itulah mengapa manajemen risiko sangat penting. Di antara alat yang paling efektif untuk mengendalikan risiko penurunan adalah order stop-loss dan order stop-limit.
Order stop-loss memastikan perdagangan Anda ditutup setelah harga mencapai level tertentu, menjamin pintu keluar. Order stop-limit memberikan kontrol lebih besar atas harga eksekusi tetapi tidak menjamin perdagangan akan tereksekusi. Bersama-sama, order ini memungkinkan trader untuk melindungi keuntungan, mengelola risiko, dan berdagang dengan keyakinan yang lebih besar.
Apa Itu Order Stop-Loss?
Order stop-loss dirancang untuk secara otomatis menutup perdagangan setelah pasar mencapai level yang telah ditentukan, yang dikenal sebagai harga stop. Pada titik itu, order tersebut diubah menjadi order pasar (market order) dan dieksekusi pada harga yang tersedia berikutnya.
• Dalam posisi long (beli dulu, jual nanti), stop-loss ditempatkan di bawah harga pasar. Jika harga turun ke level tersebut, order akan menjual untuk mencegah kerugian yang lebih dalam.
• Dalam posisi short (jual dulu, beli nanti), stop-loss ditempatkan di atas harga pasar. Jika harga naik, order akan membeli kembali untuk membatasi potensi kerugian.
Apa Saja Keuntungan dan Kerugian Menggunakan Order Stop-Loss?
Order stop-loss menjamin eksekusi, menjadikannya perlindungan yang kuat terhadap kerugian. Namun, di pasar yang sangat volatil, harga fill (pengisian) mungkin lebih buruk dari yang diharapkan, dan ayunan harga jangka pendek terkadang dapat memicunya sebelum waktunya.
Keuntungan Order Stop-Loss
• Menjamin eksekusi: Setelah terpicu, order akan selalu terisi.
• Melindungi keuntungan: Dengan memindahkan level stop ke atas saat pasar naik, trader dapat mengunci keuntungan.
• Menghemat waktu: Mengurangi kebutuhan untuk terus memantau perdagangan.
Kerugian Order Stop-Loss
• Tidak ada jaminan harga: Di pasar yang sangat volatil, harga eksekusi mungkin lebih buruk daripada harga stop karena selip (slippage).
• Dapat terpicu terlalu dini: Ayunan harga jangka pendek dapat mengaktifkan stop sebelum tren yang lebih panjang terwujud.
Jenis Order Stop-Loss: Jual Stop (Sell Stop) dan Beli Stop (Buy Stop)
Order stop-loss dapat diatur dalam dua cara utama tergantung pada apakah Anda memegang posisi long atau posisi short.
1. Order Jual Stop (Sell Stop Order) (untuk Posisi Long)
Order jual stop ditempatkan di bawah harga pasar saat ini dan dirancang untuk melindungi posisi long. Jika harga turun ke level stop, order memicu order jual pasar, secara otomatis menutup perdagangan Anda untuk membatasi risiko penurunan.
Sumber: Grafik Trading BTC/USDT di BingX
Contohnya, Anda membeli Bitcoin seharga $112,000 dan menempatkan jual stop di $110,500. Jika BTC turun menjadi $110,500, stop-loss terpicu, membatasi kerugian Anda pada $1,500 per koin.
2. Order Beli Stop (Buy Stop Order) (untuk Posisi Short)
Order beli stop ditempatkan di atas harga pasar saat ini dan dirancang untuk melindungi posisi short. Jika harga naik ke level stop, order memicu order beli pasar, menutup posisi short Anda sebelum kerugian meningkat.
Sumber: Grafik Trading ETH/USDT di BingX
Contohnya, Anda short Ethereum di $4,200 dan menempatkan beli stop di $4,300. Jika ETH naik ke $4,300, stop-loss terpicu, membatasi kerugian Anda pada $100 per koin.
• Jual Stop = Melindungi perdagangan long saat harga turun.
• Beli Stop = Melindungi perdagangan short saat harga naik.
Kedua jenis order ini memberikan jaring pengaman otomatis bagi trader, memastikan mereka tidak perlu terus-menerus memantau kondisi pasar.
Cara Menggunakan Order Stop-Loss dalam Trading Kripto
Dalam kripto, stop-loss bukanlah pilihan, melainkan keharusan. Bitcoin dapat berayun ribuan dolar dalam hitungan menit, dan altcoin bahkan lebih volatil. Tanpa perlindungan stop-loss, trader berisiko kehilangan modal mereka dalam satu gerakan.
Bayangkan Anda membeli BTC di $112,000 dan menetapkan stop-loss di $110,500. Jika pasar tiba-tiba jatuh, posisi Anda akan ditutup secara otomatis, membatasi kerusakan. Tanpa itu, kerugian bisa merambat jauh lebih dalam.
Cara Menemukan Tempat yang Tepat untuk Stop-Loss
Menempatkan stop-loss pada level yang salah dapat menyebabkan keluar masuk yang tidak perlu. Trader sering menggunakan metode ini untuk memilih level yang lebih baik.
Sumber: Grafik Trading BTC/USDT di BingX
• Support dan Resistance: Atur stop tepat di bawah support terbaru dalam tren naik atau tepat di atas resistance dalam tren turun.
• Bantalan Volatilitas: Di pasar yang sangat volatil, berikan "ruang bernapas" ekstra agar fluktuasi normal tidak memicu stop Anda terlalu cepat.
Sumber: Grafik Trading BTC/USDT di BingX
Channel Tren: Dalam channel horizontal atau naik, tempatkan stop tepat di luar batas rentang.
Pola Grafik: Jika trading pola (misalnya, triple top/bottom, Head & Shoulders), hitung stop berdasarkan jarak antara garis leher (neckline) dan puncak.
Apa Itu Stop-Limit Order?
Stop-limit order menggabungkan dua elemen: harga stop yang mengaktifkan order, dan harga limit yang menentukan harga minimum (untuk penjualan) atau maksimum (untuk pembelian) di mana Anda bersedia trading.
• Harga Stop (Stop Price): Titik pemicu yang mengaktifkan order.
• Harga Limit (Limit Price): Harga yang ditetapkan di mana perdagangan akan dieksekusi, atau lebih baik.
Ini memberi trader kontrol lebih besar atas harga eksekusi dibandingkan dengan stop-loss. Namun, tidak seperti stop-loss, tidak ada jaminan eksekusi — jika harga pasar melonjak melewati limit Anda, perdagangan mungkin tetap tidak terisi.
Sumber: Grafik Trading BTC/USDT di BingX
Misalnya, Anda membeli Bitcoin seharga $112.000 tetapi ingin perlindungan jika harga turun. Anda menetapkan:
• Harga Stop di $110.800
• Harga Limit di $110.500
Jika BTC jatuh ke $110.800, pemicu stop-loss akan aktif dan menempatkan order limit. Posisi hanya akan terjual jika Bitcoin diperdagangkan pada $110.500 atau lebih baik. Ini mencegah perdagangan Anda dieksekusi pada harga yang jauh lebih rendah selama penurunan mendadak.
Apa Keuntungan dan Kerugian Menggunakan Stop-Limit Order?
Seperti alat trading lainnya, stop-limit order menawarkan keuntungan yang berbeda tetapi juga memiliki trade-off tertentu. Mereka ideal untuk trader yang memprioritaskan kontrol daripada eksekusi tetapi mungkin tidak cocok untuk mereka yang membutuhkan pengisian instan selama pasar bergerak cepat.
Keuntungan Stop-Limit Order
• Presisi Harga: Dieksekusi hanya pada harga yang Anda pilih atau lebih baik, menghindari penyimpangan harga yang besar.
• Manajemen Risiko: Berguna untuk menetapkan level keluar atau masuk yang jelas di pasar yang volatil.
• Entri Strategis: Memungkinkan strategi trading breakout tanpa mengejar pasar.
• Tidak Ada Eksekusi Paksa: Tidak seperti stop-loss, Anda menghindari pengisian yang tidak menguntungkan selama lonjakan atau gap mendadak.
Kerugian Stop-Limit Order
• Tidak Ada Jaminan Eksekusi: Jika harga melonjak melewati limit Anda, order mungkin tetap tidak terisi.
• Membutuhkan Pemantauan: Anda harus mengawasi tren pasar untuk menyesuaikan level stop dan limit seiring perubahan kondisi.
• Pengaturan yang Kompleks untuk Pemula: Membutuhkan kalibrasi yang cermat dari kedua harga — terlalu ketat, dan dapat memicu terlalu cepat; terlalu lebar, dan mungkin tidak melindungi Anda tepat waktu.
Stop-Loss vs. Stop-Limit Orders: Perbedaan Utama
Meskipun order Stop-Loss dan Stop-Limit dirancang untuk melindungi trader dari kerugian besar, keduanya beroperasi dengan cara yang sangat berbeda; memahami nuansa ini dapat membuat perbedaan signifikan di pasar kripto yang volatil.
Order Stop-Loss memprioritaskan kecepatan dan kepastian eksekusi. Setelah harga stop tercapai, order ini langsung berubah menjadi order pasar (market order), menjual (atau membeli kembali) pada harga yang tersedia berikutnya. Ini menjamin posisi Anda ditutup, tetapi tidak pada harga yang terjamin. Di pasar yang bergerak cepat seperti Bitcoin, ini berarti Anda pasti akan keluar, meskipun pengisian mungkin terjadi beberapa ratus dolar di bawah level pemicu Anda selama penurunan tajam.
Sebaliknya, order Stop-Limit memprioritaskan kontrol atas harga eksekusi. Ketika harga stop dipicu, order ini menempatkan order limit yang hanya akan dieksekusi pada harga limit yang ditetapkan atau yang lebih baik. Ini mencegah penjualan jauh di bawah level target Anda, tetapi membawa risiko bahwa perdagangan Anda mungkin tidak dieksekusi sama sekali jika pasar melewati harga limit Anda, meninggalkan posisi Anda terbuka dan terekspos.
Kapan Menggunakan Order Stop-Loss atau Stop-Limit
Pilihan tergantung pada kondisi pasar dan toleransi risiko Anda:
Order Stop-Loss Bekerja Paling Baik Ketika:
• Anda mengelola aset yang sangat volatil seperti BTC atau SOL.
• Anda memprioritaskan keluar dari posisi apa pun yang terjadi, bahkan jika pengisian sedikit lebih buruk.
• Anda menggunakan fitur Harga Terjamin (GTD) BingX — yang menghilangkan slippage negatif dan dieksekusi tepat di level yang Anda pilih, menggabungkan keamanan stop-loss dengan presisi stop-limit.
Order Stop-Limit Bekerja Paling Baik Ketika:
• Pasar stabil atau bergerak dalam tren stabil.
• Anda mengharapkan volatilitas jangka pendek tetapi ingin menghindari penjualan saat terjadi penurunan sementara.
• Anda mengelola zona masuk atau keluar yang presisi — misalnya, menetapkan stop-limit beli untuk menangkap penembusan di atas resistance tanpa membayar terlalu mahal.
Apa Keuntungan dan Keterbatasan Order Stop?
Order stop termasuk di antara alat paling efektif untuk perdagangan yang disiplin. Mereka membantu mengotomatisasi exit, mengurangi kebutuhan untuk pemantauan terus-menerus, dan menjauhkan emosi dari proses pengambilan keputusan. Dengan menetapkan ambang batas yang jelas, trader dapat mengelola toleransi risiko mereka dengan lebih efektif, memastikan mereka tidak menahan perdagangan yang merugi lebih lama dari yang diperlukan. Mereka juga memungkinkan perlindungan keuntungan, terutama ketika stop disesuaikan ke atas di pasar yang sedang naik.
Namun, order stop tidak sempurna. Order Stop-Loss dapat dieksekusi pada harga yang lebih buruk di pasar yang sangat volatil. Penurunan mendadak dapat memicu stop, dan order mungkin terisi beberapa poin di bawah level yang dimaksudkan karena slippage (selisih harga).
Order Stop-Limit mengatasi masalah slippage harga tetapi memperkenalkan risiko lain: jika pasar bergerak terlalu cepat dan melewati batas limit, order mungkin tidak akan pernah dieksekusi. Dalam momen-momen tersebut, trader bisa dibiarkan terekspos, padahal perlindungan sangat dibutuhkan.
Kesimpulan: Cara Memilih Order Stop yang Tepat
Baik order Stop-Loss maupun Stop-Limit adalah alat manajemen risiko yang vital. Stop-Loss adalah yang terbaik ketika kepastian eksekusi adalah prioritas, terutama dalam kondisi volatil. Stop-Limit cocok untuk trader yang menginginkan presisi harga, bahkan jika itu berarti order mungkin tidak terisi.
Digunakan dengan bijak, dan seringkali dalam kombinasi, order-order ini memungkinkan trader untuk membatasi kerugian, melindungi keuntungan, dan menjaga disiplin di pasar yang tidak terduga.
Bacaan Terkait
2. Memahami Garis Tren untuk Trading Mata Uang Kripto: Panduan Visual untuk Langkah yang Lebih Cerdas
Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) tentang Order Stop-Loss dan Stop-Limit
1. Apa itu order Stop-Loss dalam trading?
Order Stop-Loss adalah instruksi untuk menjual atau membeli secara otomatis setelah pasar mencapai level harga tertentu, membantu trader membatasi kerugian dan mengelola risiko.
2. Apa itu order Stop-Limit?
Order Stop-Limit menggabungkan harga stop dan harga limit. Setelah stop dipicu, order menjadi aktif tetapi hanya akan dieksekusi pada harga limit yang ditentukan atau yang lebih baik.
3. Apakah order Stop-Limit menjamin eksekusi?
Tidak. Order Stop-Limit menjamin kontrol harga, tetapi jika pasar bergerak melewati limit tanpa ada perdagangan di level tersebut, order mungkin tetap tidak terisi.
4. Mana yang lebih baik: Stop-Loss atau Stop-Limit?
Itu tergantung pada strategi Anda. Order Stop-Loss lebih baik ketika eksekusi cepat penting, terutama di pasar yang volatil. Order Stop-Limit lebih baik ketika mengontrol harga eksekusi adalah prioritas.
5. Haruskah trader kripto selalu menggunakan order stop?
Ya. Mengingat volatilitas ekstrem mata uang kripto, menggunakan order stop adalah salah satu cara paling efektif untuk melindungi keuntungan dan menghindari kerugian besar yang tidak terduga.
